智通财经APP获悉，中信证券发布研究报告称，维持中粮家佳康(0μ1610)“买入”评级，考虑到生猪价格波动及Ζ原材料价格上涨影响，调整公司2022/23年、bd;新增2024年盈利预测，预测2022/23/24年EPS预测至每股-0.11/0.59/0.47元(原2022/23年预测为0.26/0.78元)，参考可比公司和历史估值，予2023▥年8倍PE，目标价5.6港元。
中信证券主要观点如下：
优秀的成 本管控+期货套保能力，业绩略超预期。
此外，得益于行情判断和风险敞口的把握，公司进口肉业હ务2021年实现3.7亿利润，生鲜猪肉微亏，肉制品业务扭亏微赢。
稳健运营，蓄力下一轮周期。
∝2021્年底公司货币资金10.4亿，资产负债率52.3%੦，环比下降。公司稳步推进养殖产能建设，2021年底公司能繁母猪+后备母猪存栏预估ઠ25万头，猪舍产能已超过600万头，预计2022年能繁母猪稳步增长，支撑公司2022/2023年出栏达到400-440万/500万+。猪价底部震荡，猪周期反转预期临近，公司运营稳健，有望充分受益下一轮猪周期。
