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来源:长江商报
不负责任τ、误导投资者,是要付出代价的。齐心集团(002301.SZ)不按规定披露重要信息被监管处罚。
12月5日晚间,齐心集团发布公告,公司未审慎考虑并购子公司商░誉ó减值事项对2021 年净利润的影响,ત导致未按规定及时披露业绩预告。公司、董事长及总经理陈钦鹏、财务总监黄家兵被深圳证监局采取出具警示函的处罚。
曾经,为了产业布局,齐心集团实施了较大规模的并购。2021∋年度业绩巨亏,就是因此前收购的标的资ર产业绩未达预期,引发商誉减值。
齐心集团的盈利能力整体表现不佳。2009年,齐心集团就已经登υ陆ËA股市场,当年,公司实现的营业收入为7.18亿元、归属于上市公司股东的净利润ફ0.72亿元。
2020年,营业收入达80.09亿元,累计增ોΦ长超10倍,而同期净利润仅增长约∀1.79倍。
二级市场ćd;上,近两⇐年,齐心集团的股价累计下Ąf;跌超50%。尽管实际控制人陈钦鹏耗资约2600万元增持,也难阻股价下跌。
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营收净利严重ીઐ背离
Ζ齐心集团ਮˆ的经营业绩远低于市场预期。
官网显示,齐心集团的前身为齐心文具,成立于1991年,专੭注政企采购服务30余年,是中国B2B办公物资服务和SaaS云视频的c8;龙头企业,服务全球120多个国家和地区。
2009年10月21日,齐心集团通过闯关IíPO登陆深交所,上市至今已有14个年头。这14年,公司的ća;经营业绩表现并不如意。
2007年、2008年,上市之前,齐心β集团实现的营业收入分别为5.11亿元、6.35亿元,同比增长44.02%、24.22%,对应的净利润为0.53亿元、0░.59亿元,同比增长◑98.01%、10.21%。
2009年,公司实现的营业收入、એ净利润分别为7મ.18亿元’、0.72亿元,同比增长13.13%、22.32%。
上市次年开始,公ćc;司盈利能力表现为不断下滑。2010年至2015年,公司实现的营业收入分别为9.11亿元、11.29亿元、14.64亿元、16.78亿元、16.33亿元、15.82亿元,整体上呈现增长趋势。这6年,公司实现的净利润分别为0.51亿元、0.66亿元、0.70亿元、0.28亿元、0.29亿元、0.20亿元,在波动中ℑ下滑。
2016年至2020年,公司实现的营业收入分别为28.65亿元、31.82亿元、42.41亿元、59.81亿元、80.09亿元૨,同比增长81.11%、11.05%、33.30%、41.03%、33.91%,总体上为高速增长。同期,公司实现的净利润为1.05亿元、1.40亿元、1.9ϒ2亿元、2.30亿元、2.01亿元,同比变动432.22%、33.54%、36.91%、20.06%、-12.77%。整体而言,净利润稳步增长,这五年的净利润几乎翻了一倍。尽管如此,净利润与营业收入的变动幅度相比,仍然大Ǝ相径庭。
纵向来看,2009年至2020年的12年,公司的营业收入从7࠽.18亿元增长至80.09亿元,累计增长10.1√5倍,净利润从0.72亿元∨增长至2.01亿元,累计增长1.79倍。
2ગ021年,È公司实现营业收入82.36亿元,同比增长2.83%,净利润为亏损5.62亿元,同比下降379.95%。今年前三季度,公司实现的营‰业收入、净利润分别为67.40亿元、1.43亿元,同比变动-1.51%、10.95%。
综上,上市以来,齐心集团Ù的营业收入ⓑ和净利润严重背离Ê。
wind¿数据显示,上市近14年,૪齐心集团实现的净利润ਊ累计数为7.83亿元,年均盈利在0.55亿元左右。
ૠ近1ી0亿▣并购未能改变命运
† 营业收入与净⊆利润严重背离,与并购有关。这也说明,齐心集ਫ团的并购是不成功的。
wind数据显示,2015年至2019年,齐心集团相继筹划收购EasyPrint21.18%股权、杭州麦苗100%股权、志诚泰和100%股权、银£澎云计算100%股权、齐心乐购49%股权。其中,公司原计划以9亿元的价格收购志诚泰和100%股权事项,Λ以失败告终。
上述收Ø购交易金额为9.89亿元,不乏高溢价收购。公司收购杭州麦苗、♡银澎云计算形成的商誉达ਫ਼3.16亿元、5.12亿元,合计为8.28亿元。
2021年,齐ⓜ心集团Ç收购的标的资产爆雷,商誉减值约6.5亿元π。
这一商誉减值行为,齐心集团◙还存在违规问题,导Ċb;致公司及相关责任人ćf;被罚。
今年12月5日晚间,齐心集团披露,公司收到了深圳证监局出具的警示函,公司未审慎考虑并购子公司商誉减值事项×对2021年净利润的影响,导致未按规定及时披露业绩预告。深圳☜证监局决定对齐心集团、陈钦鹏、‰黄家兵采取出具警示函的监管措施。
齐心集团曾解释称,2021年年底至今年1月31日前,公司就2021年业绩情况跟会计师、评估师进行了充分沟通。当时,因Ä审计及评估工作尚在进行过程中,结合公司子公司杭州麦苗2021年的业务情况,及对杭州麦苗四季度新推出的直播品牌电商代运营、电商培训业务情况;好视通2021年的业务情况,及好视通未来转向政务、教育、战略大客户、中大型企业单位的“云+端+业务”的发展战略,2021年3月、20ú22年3月,好视通分别引入格力集团下属投资主体、松禾资本下属投资主体等战略投资者,引入时估值未发生明显变化,公司认为<杭州麦苗、好视通减值风险较小,对年报影响较小,根据未审财务报表数据,公司没有披露业绩预告。
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综上∞,并购未能改变齐心集β团命运。
长江商报记者发现,齐心集团毛利率、净利率均较低。数据显示,2013年以来,公司毛利率均低于20%,Ï净利率均不到5%。今→年前三季度,公司的毛利率、净利率分别Ý为9.85%、2.07%。
二级市场上,2020年12月初,齐心集团ó的股价为14.98元/股,今年12月6日的收盘价为7.2♤8元/股,累计跌幅为51.4%。
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