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原标题:横空出世的“华太证券”,中小†券商并购«加快步伐!
来源:券ੇ业行家⇔ⓔ
↵华创Â证券+太平洋ò证券=华太证券?
在此前的并购α“联姻”偃旗息鼓数年后,base↓贵州的华ü创证券,或将以出乎意料的方式,入主云南籍券商太平洋证券。
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独¶家竞拍
月ભ前,行家曾在周报中提及,北京产权交易所◑司法拍卖平台上线了由北京市第二中级人民法院(b2;简称:北京二中院)处置的“太平洋证券股份有限公司744,039,975股无限售流通股”。
就在今天( 2022年5月27日)上午,华创证券有限责任公司(简称:华创证券)作为唯一一家参与者⊃。距公开竞价结束不到18分钟,华创证⇑券果断出手,以底价17.26亿元“拿下”。
与评估价2ⓙ1.5Μ8亿元(2.90 元/股)相比,这ਊ一笔交易“打了八折”,仅折合2.32元/股。
双↓双公§告
拍Ã卖落槌μ后不久,太平洋证券率先发布公告称,本次拍卖的股权为其第一大股东北京嘉裕投资有限公司(简ϑ称:嘉裕投资)持有的7.44亿股,占公司总股本的10.92%。若本次拍卖股份最终过户完成,华创证券将取代嘉裕投资,成为太平洋证券第一大股东。
稍晚,华创证券的¯母公司华创阳安公告称,已于2022年5月20日经第七届董事会第十七次会议审议通过《关于公司子公司华创证œ券拟参与太平洋证券股权司法拍卖的议案》。因本次参拍属于商业秘密,根据《上海证券交易所股票上市股规则》相关规定,为避免损害公司及投资者利益或者误ⓣ导投资者,暂缓披露本次交易,待拍卖结束后再行公告。
华创阳安表示,本次交易将有助于进一步´提高华创证券在西南区域的影响力和资源整合能力,深化西南区域资本市场的互联互通,实现业务高效协同,资源与优势ઙ互补,提升华创证券的市场竞争力和盈利能力,有利于公司和投资者利¿益。
§ ࠷્联姻恩怨
回想2019年11月,华创证券曾宣布与太平洋证券“联姻”,并开出了颇有吸引力的条件:拟以5.50元/股的价格收购嘉裕投资所持太平洋证券4亿股股份(占公司总股本的5.87%),并获得嘉裕投资剩余5.Ǝ0∑5%股份的表决权,从而成为太平洋证券第一大股东。
在这场作价22亿元,溢价率超过80%的“联姻”中,华创证券先向嘉裕投资½支付了15亿元的保证金,后者则以5.81亿股太平洋证券股份质押。
然而,2020年6月,双方b2;出乎意料的“∇协议分手”。其后,因北京嘉裕未按协议偿还15亿元保证金及利息,华创证券向法院提起诉讼。
2021年以来,华创阳安µ和太平洋证券的公告和财报,分别以不同角度提及这起“联姻”未果引发的诉讼。Þ
− 据华创阳安前述公告披露,北京嘉裕应偿还华创♠证券本金、利息、违约金及诉讼费用等合计约20.04亿元,后续还通过法院ૄ继续追讨剩余资金。
→ á 合并实力
与三年前不同,本次华创证券似乎并未表示谋求太平洋证券的控股权。不过,这并不妨碍行家对可能d0;的“华太ⓚ证券Ċc;”实力进行评价。
2021年度,太平洋证券营业收入16.30亿元,同比增长39.16%;归属于母公司所有者的净利润为1.21亿元,较上年的-7.61亿元增加8.82亿元。期末资产总额20.02亿元,同比降低11.65%;归属于母公司股东的所有者权益¿97.11亿元¢,同比增加1ćd;.11%。
相比之下,华创证券的体量要大得多。据中证协发布👽的华创证券2021年报,全年营业收入37.48亿元,同比增长16.34%;归母净利润11.76亿元,同比增长 67.Ò60%。
脑洞大开的行家,设想由华创证券和太平洋证券组建“ⓒ华太证券”,将是什◊么Ý情况?
ਊ 简单相加后,行家ક有了发现:
华创证券+太平洋证券的营业收入为53.79亿元,在略逊在上市券商中排名第26位的国元证券ੑ,超过排名第27位的东兴证券之间。净利લ润为12.97亿元,排名第30位,正好位于西部证•券和西南证券之间。
从主要业务来看,“华太证券”经纪业务收入为16.84亿元,位于第21名东吴证券和第22名财通证券之间——要知道,这两家上市券商均位于经济基础更为优越的华东地区;而依托Ād;云贵两省实力的“华太证券”☻能与之抗衡。
自营业务收入更是੧达到21.16亿元,以合并口径计算,“’华太证券”位于东ષ北证券和西部证券之间,跻身全行业TOP20。
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