6月30日,具有元宇宙概Ò念的社交平♥台Soulgate递表港交所主板申请上市,美银美林、中金公司为联席♧保荐人。
根据艾瑞咨询报告,Soul与中国所ß有其他社交网络平台不同,专注于虚拟身份、丰富的用户原创α内容、去中心化分发、基于Ι兴趣图谱及个性化用户和内容推荐的开放式关系。
招股书显示,于2021年,公司月活跃用户及日均活跃用户数目分别为3160万名及930万名,分别按年增长51પ.6%及55.8%,Z世代为公司用户群的核心,于2021年,月活跃用户中有74.9%为Z∗世代。
于2021♦年月均三个月用户留存率为79.1%,付费用户170万,同比增加78.1%,贴文回复率超过91%,每名日活跃用户在公司的Ó移动应用程序的日均花费时长约为Ò45.3分钟。
目前,公司ઐ主要通过增值服务(包括虚拟物品及会员订阅)变现。Souler可使用Soul币购买虚拟物品及会员特权,包括特色avatars、 虚拟礼物及增加推荐机会的权限。订阅成为会员的Souler可享憨有各种限时特权,如购买会员专享虚拟物品的权利、虚拟物品优惠及更多社交网络功能。公司亦通过开放平台能力变现,从而以多♥种方式提供广告服务。
公司认为公司拥有强大的变现能力,目前变现处બ于早期阶段,2019年至2021年分别实☞现收入7071万元、4.857亿及12.02亿元,收入同比高速度增长。同期,分−别录得毛利率48.6%、79.9%及85.2%。公司近三年持续亏损,分别亏损3.53亿元、5.79亿元及13.24亿元,收入高速增长的同时,亏损也是快速增加,三年亏损22.56亿元。
调整净亏损来看,2019年至2021年,公司分别亏损2.92亿元、è4.66亿元及9.99亿元,三年૨亏损17.57亿元ⓡ。
公司拟通过三种方式实现变现:(i)持续扩大用户群及提高用户参与度;(ii)提升变 现ß能力;及(i·ii)提升经营效率。
于2019年、2020年及2021年,公司月活跃用户分别为1150万名、2080万名及3160万名,于2020年及20⁄21年按年增长率分别为80.7% 及51.6%。于2019年、2020年及2021年,§日均活跃用户分别为330万名、590万名及930万名,于2020年及2021年增长率分别为81.0%及55.8%੭。
ચ在提Υ升变现能力方面,一是提升付费比率,一是提升付费用户收入,近三年每名付费用户每月收入从21.9元飙升至60.5元,而付费比率也从2.3%增至5.2%。
提升运营效率方面,公司拟加大成本管理,缩减开支,但公司👽销售及营销开支从¹2019年的2亿飙升至2021年的15亿,营销开支占到公司收″入的118%。公司认为,随着收入大幅增加及受益于平台的规模经济,公司销售及营销开支、技术 及开发开支以及行政开支占收入的百分比持续下跌。
公司经营现金流持续流出,近三年分别流出2.7એ9亿元、2.38亿元及7.94亿元,主要是因为亏ñ损增加所致,不过,公司在2020年及2021年分别融资8⇑.4亿和11.13亿元。
截至最后可行日期,腾讯持股49.9%,参与了公司D系列4轮👽融资,拥有28.5%的表决权,公司董事局主席张璐持股28.5%,拥有49.9%的表决权,米哈游持股5.47%,刚刚踩雷招银代销的五矿信托‚▤系列产品。
互联网投资基金元生资本持股5.34%,元生资本由前腾讯副总裁、腾讯投资并购部总经理彭志坚与前腾讯投资并购部副总经理许良发起创办。晨兴资本持股3.7Ād;7æ%,曾投资过小米和携程等互联网公司。
根据公司招股书,公司吸引多轮融资,其中天使轮融资š低至0.064美元,即0.5023港元,而腾讯多次加仓的D轮融资中,D1轮成本3.71美元,D2轮成κ本4.88美元,D4系列成本9.52美元,D1-D3系列是腾讯独自投资,D3成本也高达9.37美元,D4系列是腾讯和米哈游分别投资一半。以此计算,从D1系列到D4系列,腾讯分别投资1500万美元、1.2亿美元、4.42美元、8851万美元,共计52亿港元。
值得注意的是,Soul去年计划赴美上市,但在上市前一天突然宣布暂停美股IPO流程,随即登上热搜,引发网友热议。根据声明,Soul表示,经过慎重思考,Soul管理层先暂停IP∝O的定价流程,大股东腾讯也支持这一ˆ决定。
随后网友热议,“据说是找灵魂伴侣的”,“原来背后是腾讯”,“都是一些坑蒙拐骗的人,骗财骗色”,“੧玩过,用来听歌∏”—
Soul在上市前一天突然¶宣布暂停上市,流传最广的关于Soul和í同类竞品Uki之间的诉讼Χ。
事情还要追溯到2019年7月,Soul的合伙人李某发现名为Uki的产品与自家产品类似,于是授意下属范某,收集后者平台的有害违规言论。在搜寻无果后૦,李某开始授意下属通过“钓鱼”的方式收集:“如果在“Uki”App平台上找不到违规内容,就使用自己注册ા的账号在他们平台上发布违规内容,然后再截图。”
于是,范某用自己和同事手机在Uki注册两个账号,发布涉黄有害言论和图片,并截图向有关部门举报。’之后,自2019年11月初开始,Uki陆续被主流应用商店下架,公司被监管部门约谈。在被有关监管部门઼约谈后,d3;被勒令整改的Uki得知之所以产品被下架,是因“存在涉黄有害的严重低俗内容”。
2020年3月,Uki公司负责人经过调查后发现,发布有害信息的两个账号为同一地址,相关图片在审核过程中,已被工作人员及时发现并删除,举报图片源于注册账户的截图页面,且这ૌ两个账户在发ા布有害照片后,都迅ćb;速更换了头像。于是,Uki向公安机关报案。
同年12月,上海░市普陀区 人民法院就此案公布了¿一审判决,李某判处有期徒刑一年,缓刑一年,罚款5万元;范某判处有期徒刑九个月,缓刑一年,罚款3万元;李某与范某共将赔偿Uki公司330万元。
判决出来后,Soul回复称,因事涉公司前员ਜ工,♩我司对此有Ô关注,但案件与公司并无任何关系。
显然,Uki并不买账,就在公司去年赴美上市的敏感时间点,6月21日,Uki官方微信公众号发布了一则声明表示,“ℑ日前我司已▧依法收集到上海任意门科技有限公司创始人、董事长兼CEO张璐等人涉嫌参与对我司不正当竞争的关键证据,将择€期对外公布。”
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不过,有市场人士分析,ਯ从时间节点上来看,诉讼已经持续了一年多时间,如果该事件严重到影响上市进程的话,Soul不至于在上市的前一天才意识到。
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