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6月27日，无锡银行ÿ定增申请获证监会发审委审θ核通过。近年来，该行核心一级资本充足率连续下行
《投Ë资时👿报》研究બ员 陆岩
在2022年上半年即将结束之际，无锡农村商业银行股份有限公司（下称无锡银行，6†00908.SH）的“补血”计划憨又向前迈进了一步。6月27日，中国证监会发行审核委员会审核并通过了无锡银行非公开发行A股૦股票的申请。
据无锡银行此前披露的《非公开发行A股股票预案》，此次非公开Ċa;发行ϒ募集的资金，在资金到位后按照相关监管要求用于补充该行核心一级资本。
લ 从无锡银⊕行过往财报看到，该行资本充足率三项指标近年来呈下滑趋势。而且，Wરind数据显示，今年一季度末，该行一级资本充足率、核心一级资本充足率在42家A股上市银行中排名靠后。
除了资本充足率不太乐观外，《投资时报》研究员注意到，▧无锡银行还存在≥贷款投放集中度较高、净息差收窄等情况，同时，拨备覆盖率数倍于监管要求。
就定增、◐资本充足率、贷款投放、拨备覆盖率等问题，《投资时报》向无锡银行Î发送了沟通函，但截至发稿尚未收到a1;回复。
核心▧一级资本ð充足ì率持续走低
公开资料显示，无锡银行成立于2005年6月，于2016年9月在ટΡA股主板上市。截至2021年末，该行资产规模达到2017.70亿元，在10家A股上市农商行࠽中排名第6。
↔ 据无锡银行公告，2022∨年6月27日，该行非公ૄ开发行A股股票的申请获得证监会发审会通过。
无锡银行2021年10月30日发布的《非公开发行A股股票预案》显示，该行拟非公开发行不超过3.205亿股普通股（含本数），预计募集资金总额不超过20亿元（含本数）。此ćc;ⓨ次发行募集资金扣除相关发行费用后，将全部用于补充核心一级资本。
据悉，此次非公开发行的发行对象为不超过35名特定投资者，包括符合法律、ⓚ法规和中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公"司、保险机构投资者、资产管理公司、合格境外机构投资者及其他机构投资者、法人和自然人等。
《投资时报》研究员注c8;意到，近年来，ⓩ无锡银行的资本充足率三项指Ë标均有所下滑。
具体来看，2019年末—2021年末，该行资本充足率依次为15.85%、15.21%、bc;14.3ý5%；一级资本充足率依次为10.20%、10.20%、10.13%；核心一级资本充足率依次为10.20%、9.03%、8.74%。
2022年一季度，无锡银行资本充足率进一步下降。截至一季度末，该行核心一级资本充足率为8.73%，较2021年末下降0.01个百વ分点；一级资本充足率为░10.08%，较2021年末Ô下降0.05个百分点；资本充足率为13.86%，较2021年末下降0.49个百分点。
Wind数据显示，截至2022年一季度末，42家A股上市银行中，无锡银行一级资本充足率ⓩ排第39位，即倒数第四；核心一级资本充足率排第36位÷。而在A股上市农商行中，无锡银行上述两项指¹标均垫底。
无锡银行在《非公开发行A股股票摊薄即期回报及填补措施（ⓤ修订稿）》中指出，随着业务持续发展，预计资本缺口将对该行发展构成一定&#ffe0 ;制约。此外，最近几年国内外监管机构∂不断加强对银行资本监管的要求，银行资本需求将进一步提高。
无锡ⓚ银é行资本充足率相关指ćf;标
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数੧据Κ来源：银行年报
贷款投放集中拨备覆∉盖率居高છ
年报显示，截至2021年末，无◐&锡银行各项贷款余额为1178.10亿元，比年初增加181.17亿元，增幅为©18.17%。
从贷款投放地区来看，2021年末该行在无锡地区的贷款余额为894.07亿元，占比达75.89%；投向江苏省内其他地区的贷款φ余∠额为284¼.03亿元，占比为24.11%。可见，贷款投向以无锡地区为主。
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从’贷款投放行业来看，主要集中在ⓡ租赁和商务服务业、制造业、批发和零售业，2021年末投放于上述三大行业的贷款额分别为249.47亿元、211.89亿元、151.36亿元，占比分别为21.17%、17.99%、12.85%，比例合计为52.01%。
贷款规模的扩大对于提升业绩有所帮助。2021年无锡银行实现营业收入43.49亿元，同比增长11.63%；营业利润为17.77亿元ફ，同比增长18.81%；归属于上市公司股东的净ࢮ利润15.80亿元，同比增长20.47%。
ƒ 在营业收入中，该行2021年利息净收入为35.04亿元，占比80.57%；手续费及佣金净收入为1.83亿元，占比4.21%，较2020年占比略有下降；投资收益为5.59亿元，占比12.8‚'5%。
ર 中国银行业协会发布È的2021年度商业银行稳健发展能力“陀螺”（GYROSCOPE）评价结果显示，近年来商业银行વ纷纷发力财富管理业务，手续费及佣金收入占比成为商业银行提升竞争力的关键。根据Wind数据计算，2021年A股上市银行整体手续费及佣金净收入占营业收入的比例为14.55%，无锡银行这一占比较小，并不具备优势。
另一方面，2021年末该行净息差为1.95Î%，同比下降0.12个百ε分点，面临净息差收窄的ⓖ压力。
此外，无锡银行的拨备覆盖率也引起了《投资时报》研究员的注意。2019年末—20૦21年末，该行拨备覆盖👽率分别为288.18%、355.88%、477.19%，2020年末、2021年末依次上升Ρ67.70个百分点、121.31个百分点。
根据无锡银行2021年年报，该行拨备覆盖率标–准值为不低于❄150→%。
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Ì 无锡银行2022年一季报显示，该行一季度末拨备覆盖率上升至519.94%，比2021年末提高了42.75个百Υ分点，进一步拉大了与监管要求的差距。
¢ 一般来说，拨备覆盖率越高，抵御风险的能力越强；但拨备覆盖率过高则占用信贷资源。据银保监会官网5月4日消息，银保监会召开专题会议，会议强调，鼓励拨备水平较高的大型银行及其他优质上⌈市银行有序降૪低拨备覆盖率，释放更多信贷资源。
有观点认为，拨备覆盖↑率 过高存在隐藏利润的嫌疑。对此，无è锡银行有何看法？对于《投资时报》研究员的提问，该行并未予以回应。
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数据来ý源：银„行ਊ年报
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