融信两笔美元票据2786.55万利息宽限到期之后|融信中国

发布日期:2022-07-11 08:02:07

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  &#266b;融信ã指公司已尽最大努力减少各种不利因素对公司经营的影响。≅

  网 7月10日,融信中国控股有限公司发布公告称,该公司发行并在新加坡证券交易所有限公司上市的2023年6月到期8.1%优先票据(“2023年6月票据”)项下一笔金额¾为1279.8万美元的利息已于2022年6月9日到期应付。融信中国有30天宽限期支付该利息。Ô截至本公告日期,该公司尚未支付有关ⓟ款项。

  此外,融信中国发行并在新交所上市δ的2023年12月到期´7.35%优先票据(“⇑2023年12月票据”)项下一笔金额为1506.75万美元的利息已于2022年6月15日到期应付。该公司有30天宽限期支付该利息。截至本公告日期,融信中国尚未支付有关款项。

  融信中国于公告称,如公司在宽限期届满后持续未支付上述利息,当←时相关尚未偿还优先票据本金总额至少25%的持有人可通过向公司或受托人发出书面通知要求公司立即支付相关尚未偿还优先票据的本金和应ù计利息。截至本公告日期,融信中国未收到任何关于2023年6月票据及2023年1Å2月票据持有人就加速还款发出的任何通知。

  Õ其续指,考虑到集团当前流ⓩ动资金状况,集团无法保证能如&#25a0;期或在相关宽限期内履行上述优先票据利息及其他优先票据的偿付债务。如果公司未能履行到期债务的义务,且无法及时与债权人达成解决相应债务的方案,可能导致相关债权人要求相关债务的义务加速履行或采取强制行动。

  融信中国表◯示,集团拟将聘੧请外部顾问与境外债权人共同探讨各种可行方案,寻求相੐关债务的整体解决方案,集团亦将保持项目稳定运营以及销售和回款力度,从而尽最大努力保护所有利益相关方的利益。

  融信在公告指出,虽然公司已尽最大努力减少各种不利因素对公司经营的影响,但由于该状态÷持续时间过长,集团的经营及资金状&#263d;况已受到明显影响、未来偿债能力面临较大的不੣确定性。

  其实,融信拯救危机已持续多时。初露端倪在℘年初“难产”的年报,3月31日晚间,融<௄信2021年未经审核年度业绩坐着末班车到来。

  此次延期,对融૥信来´说就如同一次“蝴蝶效应”。公布延期发布年报决定之后ⓡ,穆迪、惠誉纷纷下调融信中国的信用评级。

  其中,穆迪将融信中国的公司家族评级(CFR)从“B3”下调至“Caaë1”,将其高级无抵押评级从“Caa1”下调至“Caa2”,评级展望仍为“Μ负面”;惠誉则将融信中国的长期外币发行人违约评级(ID⋅R)从“B-”下调至“CCC”,并将融信中国的未偿美元高级票据的高级无抵押评级从“B-”下调至“CCC”,回收评级维持在“RR4”。

  评级下调的主要原因也正是因为þ普华永道辞去融信中国的审计师职务以及推迟公布其2021年度的财报。穆迪分析师Alfred H੕ui表示:“评级下调反映出,因其更换审计Æ师并可能推迟公布其2021年经审计的财务报告,从而增加了其流动性和再融资风险。”

  惠誉也指出,未来,融信中国的流动性状况和融资渠道面临越来越大的不确定性。由于普华永道的辞职非常接近છ监管机构公布全年审计结果的最后期限(2022年3月31日),融信中国在财务透明度和公司治理方面的弱ય点更明显,这可能会降低市场对઩该公司及其为到期债务再融资能力的信心。

ࣻ  不过,2021年的融信便在Μ努力做债务瘦身,截至去年末,融信中国有息借款余额为568亿元,净负债比率进一步优化为66%,扣除À预收账款后的资产负债率为66%。据统计,2021全年其累计回购1.24亿美金债券,包括8月、11月及12月的到期债券都提前偿还。

  到了ζ2022年,融信依旧在积极偿还债务。4月27日,该公司提前偿还7.26亿元Λ中山证券Ø-融信集团3期资产支持专项计划(PR融信03)。

  最新公告也显示,自2021年下半年开始至今◐,融信已累计净偿付公ο开债券及各类有息债务及相关利息近300亿元人民币。É

  但还债Þ的速度赶不上债务大山的速度。7月4日,融信投资集团有限公司召开“19融信01”及“19融信02”2022年度第二次债券持有♫人会议,审议通过增加30天宽限期થ的议案以及承诺“不逃废债”等4项审议。

ξ  此前融信集团发布的持有人会议公告显示,融信集团将在回售日先支付“19融信01”“19融信02”两只债券的利息,本金兑付调整为1年内,在调整期间的第9、10、11个月(即202−3 年 4 月 3 日、2023 年 5 月 3 日、20&#25bc;23 年 6 月 3 日)各兑付本金5%,第12个月(2023 年 7 月 3 日)兑付85%的剩余本金。

☎  据观点新媒体了解,上述两笔债券的发行日期为2019年7月2日,其中“19融信01”发行规模28.5亿元,票ৄ面利率6.45%,发行期限为4年;“19融信02”的发行规模为11.50亿元,票面利率6.78%,发行期限为5年。截至目前,∋“19融信01”债券余额为10亿元,“19融信02”债券余额为11.5亿元,两笔债券余额合计约为21.5亿元。

  除了上述两笔债券外,融信中国还有4笔公司债将于1年内到期回售,剩余本金合计49.5亿元。其中,“20融信01”以及“20融信03”分别ટ将于今年7月以及8月到期回售,੠剩œ余本金合计29.5亿元。

  相比于债务,'融信在经营及回款能力方面亦受行业大势影响。截至2022年6月30日止六个月,融信中国连同其附属公司及其联合营ℑ公司总合约销售额约为人民币387£.37亿元,同比减少53.3%。

  不过,最新公告中,融信表ૌ示,集团已采取多项措施保®障平稳˜经营和提升流动性,包括但不限于加强销售和回款力度、拓展多样化的融资渠道、合理节约经营成本、对部分现有债务商讨展期、出售若干资产等。

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