随着疫情影响消退，稳经济政策持续发力，外资看多中ÿ国∩资产的Ǝ声音越来越多。
近期，美国万亿美元资管巨头资本集团旗下的美洲基金-欧洲亚太成长基金公布了截至6月30日的♪持仓数据，今年二季度期间，该基金加&仓了多只互联网股票，美股京东、阿里巴巴均获其新建仓买入â，腾讯则获加仓8.44%股份。
与此同时，摩≡根大通旗下基金也在继续大幅加仓互联网股票，仅在6月份期间，港股阿里巴巴ù获其买入82.1%持仓股份，并晋升为该基金第三大重仓股。
分析人士指出，外资从此前史诗级抛售到“变脸”看多中概股，一方面是因为投资者的“用脚投票”后，暴露出了ਫ਼不少企业的真实价值，主流互联网公司的估值普遍跌入合理区间ⓑ。另一方面，面对高通胀的局面♣，美国民众提议美国政府降低对华加征关税的呼声越来越强烈，中美关系有望被动缓和。
此外，平台经济整顿阶段性收官，👽实施常态▩化监管将进一步降低不确定性，不ફ少机构预计，互联网企业的业绩有望逐渐回暖。
资本集团增²仓中概互联网
曾经作为贵州茅²台最大基金股东ૉ，资本集团旗下的美洲基金-欧ય洲亚太成长基金名声大噪。
近期，该基金公布了截至6月末的季ćf;度数据î，贵州茅台仍是该基金重仓持有股票，二季度期间，该基金减持了3.09万股贵州茅台，期ⓑ末持股数降至518.7万股。
值得注意的是，在减持贵州茅台的同时，该基金对中国互联网股票的关注度却明显提升，二季度期间，欧洲亚太成长基金新建仓了美股上市的京东和阿里巴巴，期末持仓股数分别为142.57万股、126.40万股。但港股上市的阿里巴巴被该基金减持302.77万股，期末持仓降至242.23万股á，减持幅度੧达55.55%。
网易也是该基金重仓持有股票，二季度被小幅减持。而美团ω可能因ⓖ为反弹力度较大੧，被该基金减持88.29%持仓股份，期末持仓降至73.47万股。
但港股阿里巴巴、美团等持仓占比相对较小，对基金影响不大，腾讯是该基金重仓持有的互联网股票，其增仓动作可以看作是其对中国ⓗ互联ζ网股ટ股票的看好。
此外，该Ú基金还持有λ汇川技术、美的集团、招商银行、以及美股的中通快递，其中招商银行H股被该基金减持29.ਰ15%股份，减持力度较大。
美国资本集团以主动选股、长线投资见长，Ÿ最新管理规模ƿ为2.6万亿美元。据公司官网显示，资本集团设有专门投资发展中国家ⓨ的基金。以发展中国家基金为例，截止到 2021 年底，其规模达到 30 亿美元，投资的主要国家包括中国（40.9%）、印度（12.3%）和巴西（10.0%）。
今年6月，美国资本集团旗下主动管Η理ETF对持仓的绝大ⓑ多数美国中概股、香港中Ã资股以及A股进行了加仓。
摩根大通加Δ大配置
全面翻多后，摩根大Χ通接连增ਜ持中资互联网相关股票。
摩根Β大♧通旗下基金近期公布的数据显示，6月份期间，摩根大通仍在继续增持互联▒网，阿里巴巴仍是重点增持对象。
摩根大通的旗舰中国股票基金“JPMorgan åFunds- China Fund A （acc） –ε USD”近期公布了截至6月末的持仓，腾讯、Ċa;美团、阿里巴巴、京东、网易等均是该基金重仓持有股票，其中，腾讯为该基金第一大重仓股，6月期间获增持11.73%持仓股份，美团作为第二大重仓股，同样获增持7.1%股份。
值得注意的是，今年5月，该基金首次买入阿里巴巴，6月继续增持。今年5月末，该基金持有阿里巴巴市值1.61亿ⓚ美元，为基金第六大ⓗ重仓股。6月份期ⓑ间，基金继续重金买入，增持幅度达82.1%，期末持仓市值达3.41亿美元，晋升为第三大重仓股。
京东也获该基金增持3.æ05%持仓股份，网易获增持10.85%持仓股份。此外，੧中国平安♩、药明生物、拼多多也获基金增持。
í 今年5月，摩根大通在重新审视中国互联网科技企业的短期和长期基本ϖ面前景后，全面上调中国互联网公司的§评级以及目标价。这与两个月前摩根大通对中国互联网公司的态度截然相反。
在一年一度Ąf;♦的ી摩根大通全球中国峰会上，摩根大通中国区首席执行官梁治文表示，中国现已成为全球第二大经济体，拥有全球第二大的债券市场及股票市场。毋庸置疑，中国已经成为全球最为重要以及具有影响力的市场之一。他认为，投资者应该继续关注科技创新、可持续发展、推动社会均衡发展等领域。他坚信这些领域会有很多激动人心的机会。
互联ષ网Ąf;盈利底将出现？″
随着国内互联网监管进入常态化，在低基数的基础上，ો¢越来"越多的机构预计，今年二季度开始，互联网企业的业绩有望修复。
申万宏源近ⓤ期研判认为，2021年下半年至Ù今年上半年，互联网企业受消费疲软、ζ疫情反复、游戏版号限制、长短视频监管趋严等因素影响，互联网平台线上渗透率放缓，基本面疲软。但随着企业降本增效、基数变化、疫情后复苏、监管后的业务规范，申万宏源预计，今年二季度至2024年行业增速有望回暖。
广发证券预计，2022年二季度互联网行业的业绩触底，下半年企稳回升，低基数效应逐渐体现。广发证券认为，数字经济成为撬动经济增长γ的新杠杆，产业互联网是重要承载和推力。随着产业互联网的逐渐深入，云服务行业已从从跑马圈地转向精耕细作，从基础设施技术层转向针对特定行业提∨供综合解决方案。头部互联网公司加大布局电商或商业生态，成为其新增长点，一方面零售行业市场规模ä庞大，另一方面商业生态的扩大带来的是广告、支付、2B 服务等多方面的增长。
值得一提的是，随着港股”业绩期临近，不少机构对美图、腾讯等互联网企业的业绩作出预测。机构预计美团二季Î度业绩将好于预期，腾讯业绩拐点还需等待。
中金公司认为，美团6ⓚ月外卖和酒旅恢复好于预期，预测总收入同比增长13%至495亿元人民币，好于市场预期3←%。
中金预计公司第二季度À业绩好于市场预期，维持跑赢行业评级χ，目标价279港元不变，较当前有56%上行空间。
但对于腾讯控股¦，中金公司预计今પ年二ી季度收入同比下降3%至1339亿元，经调整净利润同比下降20%至273亿元。
中金公司表示，《王者ąc;荣耀》流水按季有所恢复，但《和平精英》流水表现较为疲软，《લ英雄联盟手游版》贡献了一定增量，预计二季度国内游戏收入同¤比基本持平。海外游戏在去年同期高基数及疫情平稳背景下同样面临放缓压力，整体预计游戏收入将同比增2%至437亿元。
金融科技及企业服务业务方面，二季度收入增速预计将收窄至3%，即431亿ℑ元。广告业务方面◯，将二季度收入预测同比下调26Ì%至168亿元。
编辑：万健વ’祎
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