¡
编者注：极端天气频发彰显“双碳目标”紧迫性和重要性，华泰证券认为这12个赛道将长期受Ξ益。Þe;
µ
♠作者：ΜSimon
202⊄ 2年7月16日，中♡国正式“入伏”。
这也意味着，自古以来最热的“三સ伏天”才刚刚开ਜવ始，或持续超过30天。
而在近日，包括中国∩在内的全球各地都报告了史无前例的†高温天气：
§
7月17日，法国气象部门发布最新公告称，预计自当天16时起，法国全境15个省份将处于高温红色预警状态，另有51个省份处于高温橙色℘预警状态↑。
憨7月18日，根据西班牙卡洛斯三世健康研究所提供的数据显示，本轮西班牙高温热浪天气已导致510人死亡。高温天ς气从当地时间7月ⓔ10日开始，西班牙境内最高气温达到39摄氏度至45摄氏度之间。
事þ实上，整个欧洲正在经受致命热浪的考€验，许多媒体甚至形容欧洲高温“如同地狱”。ß
∋
大部位于海洋性温带阔¦叶林气候区的欧洲，夏季凉爽、冬季温和才是该有的特征。但这片“天赋异禀”的大陆如今也正遭受极端气候的考验，可见地球其他区域该有©多么惨烈。
根据中国国家气候中心数据显示，在“入伏”之前，高温天气就已经持续超过一个月，覆盖了中国502.1万ⓜ平方公里的土地，影响了超过9亿人口的ਫ正常工作和生活。
在北美，美国国家气象局6月就已经对美国多地发出高温预警，CNN称全美东ν部和南部地区每天创下的τ高温纪录或多达100多个。这导致美国用电需求激增，美国大型区域电网运营商表示，“从来没经历过范围如此之大的电力短缺”。઼
û一、天气为什么越来越热了？
据BBC报告，连续多日的极端高温天气正是所谓的“热盖现象”所造成的的结果：滞留在某片地区上空的阻塞高气压导致大量热空气生成，而热空气出不去又被高气压向下压缩，Ψ从而变得σ更热。
专家表示，全球气候变化将增加这种极端天气的发生频率。伦੨敦帝国理工学院气候科学高级讲师弗里德里克·奥托表示，受人为将温室气体排放到大气中等因素ડ影响，高温天气在全球范围内的频率、强度和持续时间∃都在增加。
世界气象组织发言人纳利斯指出，由于气候变“化，热浪来得更早了。如果温室气体的排放继续上升，全球变暖的幅度也会更大，目前所经™历的一切将只是“未来³的征兆”。
显然，虽然极端的天气并不能全部归咎于温ⓔ室气体，但毫无疑问的是人类活动是导致当前气候变化的最主要推手。特别是在工业发展早期，各国∑均向空气中排放了大量的二氧化碳。到2000年以后，中国异军突起高速发展，但也同样伴随着大量Ι温室气体的排放。
根据20થ20年发表在《自然通讯》期刊的研究表明，自1950年代以来，全世界几乎每个地方的热浪频率和持续时间都在增加。‡叠加上图二氧化碳排放趋势，可以清楚地发现，ਫ਼1950年代后正是二氧化碳加速排放的年代。
λ
很明显，如今全球气候变暖正带来越来越多的麻–烦。不仅是当前全球面临的高温热浪天气，全球海平面也可能因温室效应进一步升高。据香港天文台的数据显示，全球海平面在1901-1971年平均上升速度为每年1.3毫米，到2006-2018年，这个速度增至每年ઞ3.7毫米。自1900年以来，全球平均海平面的上升速度较过去最少3000年内任何一个世纪都要快。
ⓑ
这意味着，人类的生存可能遭遇巨大威胁。一些海拔较低的国家、城市都可能在未来被海水吞没。一项用人工智能进行校准的研究显示，到2050年，海平面上升对²人类的影响将是之前预计的3倍，届时包括上海、曼谷、胡志明市等主要沿海城市都可能被淹没。
二↔、“碳达峰、碳中和”°，关系ࢵ“生死存亡”的大计
因此，应对全球变暖、海平面上升等极端天气和变化，是关&#ffe0 ;系到整个人类生死存亡的大ƒ事，战略意义处于制高点。⊃
2021年9月，中国提出“碳达峰、碳中和”战Ω略，并指出这是着力解决资源环境约束突出问题、实现中华民族永续发展的必然选择，可见其在中国政策中的重要性ⓨ。
其中提到，工作的主要目标是到2030ⓔ年，单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上；非化石能源消费比重达到25%左右，风电、太阳能发电总装机容量达到12亿千瓦以上；二氧化碳排放量达到ⓞ峰值并实现稳中有降。
到2060年，绿色低碳循环发展的经济体系和清洁低碳安全Ǝ高效的能源体系全面建立，能源利ૌ用效率达到国际先进水平，非化石能源消费⇑比重达到80%以上，碳中和目标顺利实现。
事实上，关系到全球的气候问题，是需要全人类共同努力才有可能有效解决的。到目前为止，全球有135个国家（占到全球温室气体排放量的四分之三以上）已经做出承诺，到本世纪’中叶实现ω净零目标。
但根据IMF的统计数据来看，如果全球政策维持不变，那么2030年的碳排放量将远高于实现1.5摄氏度目标所需的水平。也就是说，为了实现降温目标，则迫切需要在2030年将碳排放量较基准水平再降低55%。而要想▤实现2摄氏度的控温目标，则ý需要将碳排放量降低30ⓦ%。
这种现实存在的差距就意味着，节能减排在接下来的至少10年内，将成为全球都需Ι要加速的项目。IMF总裁克里斯塔利娜 • 格奥尔基耶娃表示，如果我们不尽快在目标、政策和资金领ੋ域缩小我们的差距，2030年以后的碳减排工作将面临十分危险的悬崖效应——届时，转型成本ⓙ将大大增加，我们也可能永远无法实现全球控温目标。
三、12个“长坡赛道”☜将长期受⇒益
为了实现碳中和目标，我们就必须搞清楚碳排放的来源。按照经∇济部门的数据，碳ν排放源可分为5类：电力与热力部门（主要为发电环节碳排放）、工业ઢ部门（主要为金属冶炼与化工品制造环节碳排放）、交运部门（主要为陆运、航运、空运碳排放）、建筑部门（建筑施工及家庭生活碳排放）、其他部门。
基于2018年的数据来看，中国电力与热力部门碳排放占比最高，达到51%，其次是工业部门（28%）、交运部门（Ņ10%）和建筑部门（4%）。而发达经济体与中国⊆相同的是电热部门均为碳排放主力，差异点在于工业部门碳排放占比更低，建筑部门更高。
基于上述5¯大碳a0;排放源，华泰证券研究院认为实现碳中和的策略基本也可分为：
ζ①电力部门深³度脱碳Ād;
②非电ⓝ力部门深度电气Γ化
É③终端设备അ节能提效
④碳排放端“绿化”ૢΗ
其中重中之重，当属电力部门的深度脱碳目标。这也意味着，这个行业的能源替代是最有潜³力和空间的。2018年，中国煤炭发电占比高达66%，其次为次优能源（水电、核电⇔、天然气），风光等优◊质能源发电合计仅占9%。
根据全球能源互联网合作组织测算，到2050年，中国煤炭发电占比将大幅↵下降至6%，风光发电上升为主力，合计占比将达到2018年煤炭的水平——66હ%。Ã气电、水电、核电等次优能源占比维持在28%左右。
发展至今，电力相关行业的部分领域诸如光伏、风电、储能等已经具备较为成ਭ熟的技术和市场规模，且已被投资者充分关注。从未来的发展规划看，或仍是主力军。华泰证券认为，以下12个细分领域将是“℘长坡赛道”，有望受益于碳中和和顶层设计下后续产业规划跟进，在未来5-10年增长空间高∴于其所属行业。具体包括：
①电力脱碳解决方案：储能系统、分布式光伏、特高压。港股主੭要概念股有比亚迪股份、赣锋锂业ર、天能动力、超威动力、理士国际、澳能建设、信义储电等ξ。
②终端电气化+清洁化解决方案：废钢处理、石墨电极、氢能-燃料电池、生物燃料、装配Ε式建筑。港股主要概念股有中国石墨、京城机电股份、中集安瑞科·、新ચ天绿能、协鑫新能源、潍柴动力等。
③节能提效解决方案：ù功率半导体（IGBT）。港股主要概念股有比亚迪股份、中车ˆ时代电气、赛晶科技等。
④排放绿化解决ò方案：生物降解塑料、塑料回收、CCUS（碳捕捉、利用与封存¦）。港股相关概念股有碧š瑶绿色集团、东江环保、海螺创业等。
此外，美股◯方面也有不少碳中和概念的明星股。如果确实不知ε道选择哪只个股的☏话，可以考虑全球碳策略ETF——$KRBN。个股方面可关注新纪元能源（ $NEE ）、普拉格能源（ $PLUG ）等。
栏目简介લε
盛言牛熊：ત华盛通美港股观点类栏目，精选主流财经媒体和意见领袖评论。即时分析行情热ⓠમ点，揭示投资机会，纵论宏观大势。
作者¢简介：
Simon，华盛资☎讯观察员，专注于全球交易市场的顽强Β小韭菜。
风险及免责提示：ÿ以上内容仅代表作者的个人立场和观点，不代表华盛的任何立场，华盛亦无法证实上述内容的真实性、准确性和原创性。投资者在做出任何投资决定前，应结合自身情况，考虑Ò投资产品的风险。必要时，请咨询专业投资顾问的意见。华盛不提供任何投资建议，对此亦不做任何承诺和保证。
免责声明：华盛独家资讯引用之数据或资料可能得自第三方，华盛通将尽可能确认资料来源之可靠性，但并不对第三方所提供数据或资料之准确性负责，也不构成任何证券、金融产品或工具要约、招揽、建议⇑、意见或任何保证。证券价格有时会大幅波动，价格可升亦可跌，更可ψ变得毫无价值，敬请投资者注意风险。在使用本文件及任何内容时必须注明稿件来源于华盛通，华盛通所属深圳市时代华盛网络科技有限公司将保留ρ所有法律权益。
⇐੫
÷24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
新浪财经意ਫ见反馈▤留ξ言板
Alૠl Rights Res૪erved 新浪公司Ψ 版权所有
