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☏ ⁄ 来源：北京商报
养老理财产品队伍再添“新成员”a1;，8月8日，中银理财、交银理财分别设立的首只养老理财产品陆续上新。从产品信ćc;息来看，在兼顾了长期性以及稳健性之后，第二批养老理财产品在分红、赎回条款方面进行了更多人性化设置。
开售首日，火爆认购程度依旧延续，“截至上午11时18分，认购金额就已达到11.2亿元，现在只剩下4亿࠽元额度了。”北京地区交通银行一位客户经å理说道。截至发稿时，中银理财养老理财产品销售金额也已突破21亿元。
∏ 👽第二Ó批养老理财产品密集发布
第二批养老理财产品迎来密集上新。8月8日，中&#ffe0 ;银理财、交银理ûਰ财分别设立的首只养老理财产品正式“开卖”。
中银理财首只养老理财产品名为中银理财“福”固收增强（封闭式Ç）养老理财产品2022年01期，产品认购期为8月8日-19日。据了解，该产品起购金额为0.01元，零销售费、零认购费、优Ε惠后管理费为零，业绩比较基准为5.8%-8.0%，风险等级为2级，产品采取封闭式的运作模式¢，期限5年，募集规模上限为60亿元。
北京商报记者登录中国银行手机银će;行理财产品界面查询后发现，截至发稿时，该产品剩余认购额度为38.83亿♪元，也就是说首日认购金额已达21.17亿元。
交银理财通过♤交通银行手机银行及试点ઘ地区网点发售的首只养老理财产品名为“交银理财稳享添福5年封闭式1号ਲ਼养老理财产品”，该产品1元起投，募集期为8月8日-18日。产品封闭期为5年，业绩比较基准为5%-7%，产品风险等级同样为2级，无认购费、销售手续费、固定管理费，超额业绩报酬，收取0.01%/年托管费。
北京商报记者从北京地区一位交通银行理财经理处获悉，该产品发售首日额度上限为20亿元，截至γ11时18分，认购金额就已઼达到11ૉ.2亿元。据交通银行手机银行显示，目前该产品已售罄。不过上述客户经理表示，“养老理财产品还有4亿元额度，建议明日可到网点自助机购买”。
在此之前，8月3日，中邮理财首只养老理财产品“中邮理财邮银财富添颐·鸿锦封闭式系列2022年第1期养老理财产品”正式发售，打响第二批试点养老理财产品的发行首抢。该产品开售仅一小Μ时销Υ量突破20亿元，累计认વ购金额30亿元，提前完成募集。
谈及第二批养老理财产品认购踊跃的原因，融360数字科技研究院分析师刘银平分析称，养老理财产品业绩比较基准偏高◐，多数在5.5%-8%之♨间，远高于其他理财产品；整体风险不高，投资类型以固收类为主、混合类为辅，且设置了平滑基金，ϒ在一定程度上防止产品净值大幅波动。
养老理财产品试点20Ù21年9月启动，2022年2月银保监会办公厅发布《关于扩大养老理财产品试点范围的通知》表示，自3月1日起，养老理财产品试点范围由“四地四机构”扩展为“十地十机构”。试点地区扩大至“北京、沈阳、长春、上海、武汉、广州、重庆、成都、青岛、深圳”十地。试点机构扩大至“工银理财、建信理财、交银理财、中银理财ąc;、农银理财、中邮理财、光大理财ਫ、招银理财、兴银理财和信银理财”十家理财公司。
મ 与首批试点机构不同，第二批试点机构首批产品发行进度 并不一致。8月ⓦ8日，北京商报记者从多家理财公司处获悉，“目前正在紧锣密鼓准备，计划尽快发行养老理财产品”。
分ò红ⓣ、赎回条款方面更加ë“人性化”
ⓣ 在兼顾了长期性以及稳健性ε之后，第二批养老理财产品在分红、赎回条款方面进行了更多人性化设ⓚ置。
为满足投资者日常及临时用⊄款需求，中¦银理财表示，成立满两年后，产品管理人可根据产品运作实际情况每月分配一次收益。同时设有人性化赎回条款，罹ਜ患重大疾病可申请提前赎回产品，不收取提前赎回费用，更好关怀投资者，提升投资体验。
根据投资者特定的风险偏好以及资金期限等特点，交银理财设定产品投资组合的具体风险预算目标，并根据该风险预算目标结合宏观择时手段来调整组合ી中各类资产的基准配置比例。此外，该产品还设有分红条૨款，当季度收益实现预定目标即可进入分红流程；如遇购房、重疾等特殊情况可申请提前赎回。
在刘银平看来，养老理财产品属于“固收+¦”产品，底层资产以债券等固收类资产为主，同时配置了少量股票、基金等高风险资产来提升产品收益‰。对于有长期理财需求、养老需求的稳🙀健型投资者来说是个不错的选择。
在养老理财试点伊始，多家理财公司就纷纷表态，将深入挖掘客户需求，不断∏提升专业能力，进一步完善和丰富"养老理财产品，满足更广µ大投资者的财富保值增值需求和长期养老需求。
一位国有大行理财公司相关人士表示，“结合市场情况，我司理财产品按照产品期限特征，积极布局信用等级较高的非标类资产，并将逐步参与权益ⓒ市场投资，努力增厚投资收益，同时根据产品净值积累及市场情况，合理配置权益类资产，૧从技术层面对于产品资金有较好的保护效果”。
“未来将根据试点期内产品发行、运作情况，总结经验并完善产品设计方案，努力为客户提供≠更多ⓛ更优质的养老金融产品，Ν满足客户养老资金的保值增值需求。”上述国有大行理财公司相关人士说道。
ℑ应考察风险、ਭ收益、流动性三ડ要素
需要注意的是▥，在全面净值化的背景下，养老理财产品的低风险性并不意味着保本，如何兼顾产品收益的安全性与净值化管理之间的问题也同样≈重要。👽
普益标准研究员罗唯尹在接受北京商报记者采访时表示，养老理财产品的低风险性░并不意味着保本，业绩比较基准也不代表产品的未来表现和实际收益，依然具有净值波动ફ和收益不确定的风险属性。同时，养老理财产品的长Η期性特点伴随着更大程度的流动性问题，产品期限偏长，封闭期5年起，流动性相对较差。
“对此，投资者要树立正确的理财观念，充分了解收益与风险的共生关系，做好个人资金的分配和流动性预期。”罗唯a1;尹进一步指出，结合业绩ε比较基准、风险等级、产品期限、分红赎回机制等因素综合判断，根据自己的风险承受能力选择适合的产品。坚持资产配置♩理念，获取长期稳健的收益。
正如刘银平所言，养老理财产品主要有两方面的风险：一是ૣ流动性风险，产品期限偏长，ਠ流动性差；二是收益风险，为了提升收益，产品会配置一些高风险资产，业绩比较基准只能作为参考，不代表投资者一定能拿到。投资者要结合自身需求来挑选适合自己🙀的理财产品，在购买理财产品之前要重点考察风险、收益、流动性这三要素。
北京商报记者 宋&#ffe0 ;亦લ桐ટ
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