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8月18日,国家医保局就口腔种植医疗服务和耗材收费方式公开征求意见,加上▣此前开੭启的种植ર牙“价格调查”,均被市场解读为集采前的全面摸底。
8月上旬,国家医保局办公室发布通知,将对布局口腔种植服务的࠷各级各类医疗机构(含公立医疗机构和非公立医疗机构),全面开展口腔૧种植收费和医疗服务价格调查登记工作。
⋅ 调查内容主要包括四方面:口腔种植的医疗服务价格、”口腔种植的种植体系统价格、牙¡冠产品价格或加工服务收费、口腔种植总体费用情况等。
亦有地方医保局提®及,这项调查是“为后续实施种植体集中≅带量Î采购”“规范口腔种植医疗服务价格项目和收费”奠定基础。
种植牙产业链上游的国产种植体€厂家以Ó及下游的民营口腔机构都面临变局ö,也迫使市场重新审视口腔服务这个“黄金赛道”的价值。
¥ 在ö掀起波澜的“价格调查♨”结果出炉前,资本市场早已闻风而动。
素有A股“牙茅”之称的通策医疗(600763.SH)8ï月15日收跌9.03%,16日下跌2.42%,19日进Ë一步下跌4.67%ⓜ。
瑞尔集团(♬0663☺9.HK)8月15日下跌2.74%,8月17α日进一步下跌2.28%。
不过,相比之下,处于种植牙产业链上游的国瓷材料Ν(300285.SZ)8月15日和18日均上涨,分别上涨3.86%和3.33%。§
种植牙产业链‰上Û游的国产种植体厂家以及下游的民营口腔机构都面临变局,也迫使市Š场重新审视口腔服务这个“黄金赛道”的价值。-视觉中国
→ 事实上,在种植牙集采“靴子”落 地前,慈溪、宁波、蚌ਭ埠多地已试水种植牙限价项目。
2021年最后一天,浙È江宁波下属的慈溪市医保局在官网发布消息称,其∏率先推动平价“种植牙”项目顺利落地,使“种植牙”均价从8500元/颗左右降至3500元/颗左右,降价6¸0%。
Þ 此后ৄ,对于种植牙的平价探索推广至૪整个宁波市范围。
今⊇年1月11日,宁波在全国率先推Ñ出种植牙医保限价支付政策,以“宁波模式”探路થ种植牙进入平价时代。
在“宁波模式”下,耗材价格限定在ભ国产1000元、ਨ进口1500元,此外,医疗机构(二级及以下)的医疗服务费用定为2000元,降价幅度达到60%。也就是说,只要选择目录内的种植牙,种牙¬限定国产品牌3000元/颗,进口品牌3500元/颗。
此外,安Š徽હ省蚌埠市医保局也有će;试水动作。
今年8ਊ月初,安徽省蚌埠市医保局与多个种植牙品牌进行集中议价谈判,将种植▤牙材料(含牙冠、植体一套)费用平均降‡幅84.17%,最高降幅达89.50%。
同时,蚌埠市医保局引导26家试点医疗机构在自愿协商的基础上,实行种植牙项目限价收费,即三级医院不高于2200元/઼颗;二级医Œ院不高于2000元/颗;一级及以下医院৻(含口腔门诊)不高于1800元/颗。
针对种植ç牙医疗服务项目收费,蚌埠市医保局推动其从均价10000元/Ÿ颗左右,降至2200元/颗以下,最੬高降幅达82%以上。
相比地方试点,此次国家医ñ保局种植牙“价格调查”刚启动,未来全国范围的集采规则如何,降幅如何,仍૧是未知数ઝ。
多位业内人士分析认为,未来种植牙集采有两大核心焦点:一个是目前种植牙耗材以外资品牌为主,国产品牌占比较低,针对不Â同品牌,如何降价议价;另一个是民营口ⓖ腔机构占种植牙项目80%的市场份额,在公立医院供给相对有限的背景下,种植牙集采如何“带量”,以及如何规范民营口腔机构的价格体系。
从种植牙耗材端来看,CIC灼识咨询合伙人王文华告诉21世纪经济报道记者,“中国种植▩体市场格局以Φ韩系和欧美系品牌为主,其中市占率前5大品牌分别为韩ઙ国品牌奥齿泰Osstem、韩国品牌登腾Dentium、瑞士品牌士卓曼Strauman、美国品牌丹纳赫(收购诺贝尔Nobel)以及美国德国合并品牌登士柏西诺德Dentsply Sirona,它们占据了超过90%的市场份额”。
ત 也就是说੩,国产品牌÷的市场份额不到10%。
国家医保局此次价格调查中对外公开的一份“(医疗机构)种植牙服务基本情况统计表”中,就将耗材品ઽ牌区分为国产、韩国、ê欧美三大类,要求医疗机构填写不同品牌的种植体耗材平均费用。
Ê之所c8;以要展开上述调查,原因是国产和进口品牌种植体耗材,价格差别巨大。
国海证券此前调研指出,国产♡、♦韩国及欧美品牌的种植体在口腔医院的进货价分别为400-600元、500-800元、1800-2300元。而对比消费者终端支付价格,种植项目的客单价则动辄在万元级别。
8月À19日,高特佳投资执行合伙人于建林向21世纪经济报道记者指出ਗ਼,“我们认为,种植牙耗材૪集采的平均降幅会在70%-80%,针对不同品牌会有所区分。比如国产耗材品牌单价低,降幅小一些,进口耗材品牌单价高,降幅空间大”。
另一方面,针对种植牙项目服务端,于建林认为,“除了针对种植牙耗材费用,国家医保局 的这次价格调查õ,也是针ù对种植牙服务费用在全国范围内的一次摸底。”
事实上,种植牙手术的高Ι价很大程度上不在▩于耗材,而在于医疗服务等服务费用。
据国海证券调研,在种植牙手术的费用构成中,种植牙项目中的主要耗材(种植体、基台、牙冠)等费用实际占比较低ˆ。经测算,从消费者支¿付端看,种植体占比预计在10.4%,修复材料占比 9.6%,牙冠≤占比3.5%,“实际上消费者支付的钱更多流入了口腔医院(用于支付医师费用,市场推广费用,购买医疗设备、口腔医院盈利等)”。
在此背景下,于建林预测认为,“未来种植牙集采政策,除了公立医院积极报量,民营医疗¦机构˜也要积极参与,即使部分民营医疗机构不使用集采耗材品牌,也需要加强Θ服务分类管理,依据相关部门的指导价,使得种植牙服务的每个环节收费更加透明化”。
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那么,未来种植牙集采੦,对行业及其参与者会有∴哪些影响?
有市场人士认为,要区分不同市场主体,“如果(种植牙)集采只为降低门槛,有宁波、蚌埠试点的先例,公立一二级医院§和民营医院较为容易推出低价套餐。为配合政策,公立三级医院也会"推出低价种植牙,但(消费者)预约排队时间可能较长”。
至于中高档种植牙领域,市场人士认为对其原有价格体系冲击不大,“现有的民营医院80%市场份额,可能会分流一部分到ÿ治疗流程更规范的公‰立一二级医院”。
因此,对产业链下游的民营口腔»机构来说,也要厘清ℑ其业务结构,区别对ਜ਼待。
随着种植牙集采信号增强,连锁口腔Τ机构龙头通策医疗,在二级市场的股价强烈震荡,不过从收入结构⊥ã来看,其种植业务占比并不高。
最„新年报中,通策医疗将业务类型分为种植Ņ、正畸、儿科、修复、大综合五大科ⓡ室。
2021ω年,公司 “种植”收入4.41亿元,占总营收比重仅在17%左右,相比之下,“大综合”“正畸”“儿科”等收入明显高于“种植”收入,占比分别为26će;%、21%和20%。
& 8月18日,21世纪经济报道记者致电通策医疗证券事务部,对方对此进一步解释称,“公司的❄种植服务营收占比并不高,至于未来种植牙集采对公司⊗的影响,要等政策落地后才能判断。未来随着集采推进,带动市场的种植牙意愿,对我们来说也会有量的提升”。
此外,该人士指出,“公司提倡的是口腔超市的概念,在低端、中端、高端多个层次的种植牙项目上都有布局,能够适应各∑种新变化”≡。
此外,作为港股市场第一家જ口腔专科连锁企业,°瑞尔集团旗下诊所及医院提供的口▤腔医疗服务,主要分为普通牙科、正畸科、种植科三大类。
从收入结构来看,瑞尔ⓜ集团2021/22年(截至2022年3月底)实现营收16.24亿元中,“普通牙科”收入占比高达53.ਊ7%,“正畸科”收入占比22.6%,“种植科”收入3.53亿元ąc;,占比仅在21.7%左右,位居第三。
值得一提的是,瑞尔集团的“种植科”收入增速最快,2021/22年(截至2♫022年3月底)达17.9%,而“普通牙科”和“正畸科”同期收入增速仅分别为5.3%和7.0%。
瑞尔í集团曾在2021/22年λ年报中谈及对“种植牙集采”等政策的看法,“公司相信,这些政策将有利于宣传和普及各项口腔医疗治疗方式,ì使更多的人关注自身口腔医疗健康,提升口腔医疗机构就诊量,尤其是基础治疗的就诊量”。
8月1bd;8日,21世纪ç经济报道记者多次致电瑞尔集团官网披露的投资者关◈系电话进一步了解详情,但无人接听。
¦ 相比通策医疗和瑞尔集团,牙博士的营收更依赖“种植”‰服务,也许面临更大的集采冲击。
今年3月底,向港交所递交上市申请的牙博士在招股书ૌ中披露,↵公司主要有种植±服务、正畸服务及综合口腔服务三大业务。
2021年,牙博士的种植服务贡献收入4.81亿元,占比44.7%;综合口腔服务贡献收入3.49亿元,bc;占比32.5%;正畸服务贡献®收入2 .44亿元,占比22.8%。
种植服务占总营'收的比重则从2019年的ⓠ41.4%提升至2020年的42.6%,2021Κ年进一步提升至44.7%。
相比下游口腔医疗机构,短期∧利润空间或将受到挤压,可以预见的是,种植牙集采对产业链上游的国产耗材(种植ⓡ体、牙冠等)厂商,无疑更加友好。
如国瓷ⓡ材料拥有完整的齿科产业链,在牙科材料领域的主要产品包χ括氧化锆粉体材料、瓷块,义齿അ等。
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2021ℑ年,国瓷材料“生物医疗材料板块”收入6.95亿元,占总营收的22%左右。<
8月19日,21世纪经济报♥道记者致电国瓷→材料证券事务部,该公司人士认为,种植牙未来集采ω对公司有一定的利好。
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不过他强Φ调,“反映到公司业绩上,Þe;还是要等种植牙集采政策正式落地”,而且,“国内种植牙市场渗透率较低,未来如果国内开展种植牙集采,量也是一个缓慢提升的过程”。
此外,ü正海生物(300653.SZ)也在2021年5月与江苏创英医疗器械有限公司签署了《产品经销协憨议》,为创英医疗种植体产品进行全国民营渠道代⊇理,经销产品为牙种植体系统产品及相关口腔产品。
截至2021年末,正海生物称,公司代理的种植体销售区域已覆૧盖全国2ਯ2个省份,实现销售额约400万元。
对上游国产耗材厂商来说,出厂价格相对稳定,随着种植牙集采政策落地,市场份额或将进一步提升;对于下β游口腔医疗机构来说,短期内会有阵痛,如果积极应对行业新变化,随着行业集中度提高、种植牙渗透率提▩升,长远来看也是利好。
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