第一上海发布研究报告称，维持龙源电力（00916）“买入”评Η级，预计2022-24年归母净利润为78.7/111.2/134.6亿元（同比+27.7%/41.3%/21%），目标价15.7港元，较现价有80.5%的上升空间。公司上半年受风况及新增装Σ机增速影响，盈利能力有所下滑，但该行认为公司四季度全面投产新增装机，仍有望恢复全年盈利增长。另前三季度补贴回款行业领先，集ü团承诺未来风电资产注入潜在增量助力业绩增长。
报告中bd;称，公司三季度风电发电量同比增长13.63%，由于三季度来风持续改善，平均利用小时数为718小时，同比提升9%。另今年Q3新签订开发协议13.82吉瓦，累计取得开发指标32吉瓦。此外，目前老旧风ੜ电机组约有9吉瓦，未来计划用“以大代小”的形υ式扩容3倍至27吉瓦，新增装机主要属于集团资产注入，大部分自建装机将在四季度投产，预计新增装机容量为3吉瓦，风光比例1：2。四季度为传统风电发电旺季，四季度大规模装机以及风资源改善，全年业绩有望重回增长。
该行表示，龙源电力22Q3市场交易电价0.45元/KWh，较上半年提升1.48ⓗ%，市电交易与其中长期合约电价仍在上升趋势。有关部门自今年3月起在全国范围内开展可再生能源发电补贴自查核查工作，对享受可再生能源发电补贴政策的风电、集中式光伏发电和生物质发电项目开展全面核查。10月28日公示的第一批经核查确认的7344个合规项目，龙源电力项目核查暂无异常。公司前三季度累计收到可再生能源补贴回憨款130.19亿元，较上半年增加16亿元，可再生能源补贴的加速回收极大改善了现金流，前三季度经营现金流同比增加86.18%，为未来加速装机投产提供有力资金支持。
ਜ
24小é时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利ࣻ扫描二维码关注（sinafinancÇe）
ⓕ
新浪ષ财经意见反馈留ô言板
All Rights Rⓠeserved 新ñ浪≤公司 版权所有
