湖北银行受累贷款集中不良率高企 能否变身“湖北银行第一股”？

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　　《投资者网》શ丁琬璎ì

　　11月初，湖北ô银行股份有å限公司（下称“湖北银行”）冲刺IPO受到市场关注。Ï

　　据了解&#25d3;，湖北银行已正式▦向A股递交申请材料，11月4日披露招股说明书（申报稿），准备℘在上交所上市。招股书显示，湖北银行本次拟发行股票数量不超过25.37亿股，占发行后总股本的比例不超过25%（含25%），拟募集资金扣除发行费用后，将全部用于充实该行核心一级资本，提高资本充足水平。

　　随着湖北银行的加入，目前੢排队上市银行数量也增至11家，一时之间，“湖北银行第一股”花落⊄谁家υ颇受关注。

　　不过，从披露的招股书来看，近年来，该行盈利能力有↔所下滑，资本″充足水平也较去年末有所下降，更为值得关注的િ是房地产及建筑业贷款占比较高。

　　正在冲刺“湖北↵银ઠ行©第一股”

　　资料显示，湖北੟银行2011年2月25日正式成立，由湖北省原五家城市商业银行湖北省原宜昌市商业银行、襄樊市商业银行、荆州市商业银行、ƿ黄石银行、孝感市商业银行采取新设合并方式组建的省级城ਠ商行，现有营业网点227家，覆盖湖北全省17个市州、59个县域。

　　湖北银行的营业网点布局░已实现湖北省市州县全覆盖。截至2022年6月末，该行在湖北省武汉市、宜昌市、襄阳市、黄石市、荆州市、孝感市、咸宁市、恩施州、十堰市&#263d;、随州市、荆门市、黄冈市¯和鄂州市开设了分行级机构，在仙桃市、天门市、潜江市、神农架林区开设了直属支行，总行及分支机构共252家，包含小企业金融服务中心及分中心16家。

　　据招股书披露，截至202઎2年6月末，湖北银行资本¼充足率核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为જ9.4%、9.74%、13.27%，较2021年末分别降低1.21、1.26和0.62个百分点。

　　实≤际上，2015年湖北银行年报就ણ透露出上市将提上日程。为科学论证上市路径，湖北银行先后邀请了中信证券、国泰君安、国信证券、天风证券、东海证券和长江证券（香港）在内共6家券商进行了座谈，初步达成了“先启动H股IPO，待A股IPO申报路径ਫ਼通畅后再择机回归A股”的共识。

　　不过，接下来的两″年里该行并未再提及上市相关事宜。直੡到2018年年报中，该行提到了“1234≈5”计划的五年发展目标，即“一年调整、两年晋位、三年赶超、四年达标、五年上市。”

　　2021年5月10日，湖北证监局官网发布的《≅湖北辖区拟首次公开发行公司辅导工作基本情况表》显示，湖北银行启动上市辅导程序，辅导机构为中信证券。10月，中信证券上传了其关于湖北银行IP&#256e;O的第三期辅导工作报告，截至报告出具日，湖北银行已完成除部分失联股东外的瑕疵股权清理工作，剩余未清理瑕疵股权正在积极推进解决，该等股权占银行股本比例较低，对发行人股权清晰不构⊥成重大影响。

ઘ　　其实，湖北á银行不是湖北地区唯一一家正在闯关IPOΑ的银行，汉口银行启动上市进程更早，不过直至今年10月1日仍处于辅导阶段。

　　简言之，相对于同为湖‹北地区的←汉口银行，湖北银行实现了“后来者居上”，正在冲刺省内首੧家上市银行。

　ઍ　多Ö项指标不如κ当地其他银行

　　Ǝ∂不过，从其他指标来看，湖北银行还不能完全称得上湖北地区城商行“一哥”—。

　઒　截至2022年9月末，湖北银行的资产总额为3942亿元，而汉口银行资产€੏总额已逼近5000亿元，达4984亿元。

　Þ　与此同时，在湖੦北省全省的存ℜ、贷款占比，湖北银行也与“一哥”相去甚远。

　　招股书显示，根据人民银行武汉分行数据，截至2022年6月末，湖北银行在湖北省地区中小商业银行本外币存款总额排名第2∧，本外币贷款总额排名第3。湖北省地区中小商业银行存款占比方面，汉口银行占比最高，为16.29%，湖北银行为14.32%，位੢列第二，贷款占比方面，汉口银行仍是首位，湖北银行则被☼武汉农村商业银行超越，排位第三。

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　　经营业绩方面，2019年至2021年及202ø2年6月末，湖北银行的营业收入分别为81.19亿元、79.18亿元、76.73亿元、45.55亿元，其中净利息收入为68.64亿元、68.13亿元、66.53亿元、”38.09亿元。

　　得益于生息资产规模的持续扩大，报告期内湖北银行的利ૠ息净收入保持稳定，占其营ϒ业收入的比例分别为 84.54%、86.04%、86.70%和 83.63%。Ο

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　　湖北银行经营业绩情઺况

　　近年来，湖北银行各项业务稳步增长，但受净息差收窄影响，湖北银行营业收入整体呈下行态势，加之较大规模的减值损失°的计提ਊ，其盈利能力ⓚ整体有所下降。 

ઘ　　上述报告期内，湖北银行的净息‏差分别为3.1%、2.7ƒ3%、2.17%和2.17%；净利差分别为 3.06%、2.71%、2.12%和2.10%。 

　　业内人士认为，净利差越高，银行获利能力越强；净息差越高，反映银行运用生息资产的效率越♪高。报告期内，湖北银行无论是净息差还是净利差都处于下降的趋势。这也એ就意味着湖北银行的获利能力和生息ⓙ资产的运用效率或正在减弱。

&#263b;　　对于净利差和净息差的下降，湖北银行在招股书中解释到↑，一是市场流੓动性合理充裕，资金价格下降；二是该行积极履行地方法人银行社会责任，通过减费让利等多项举措积极支持疫情防控和实体经济发展，贷款投放利率整体呈快速下行趋势；三是受存款竞争加剧影响，负债端成本持续上扬。 

　è　不良贷款率为何偏高¾

　　更为值得关注的是，湖北银行的房地产业和建筑业贷款及垫款合计占比居高不下。招股书显示，该行2019年末、20ચ20年末、2021年末和2022年6月末，这一数据分别为30.75%、3ε0.4∇7%、31.15%、30.88%。

　　2022年6月，联合资信在其对湖北银行的评级报告中提到∧，“湖北银行房地产及建筑业贷款占比较高，主要集中在武汉城区，考虑贷款规模较大，且¥房地产业易受国家宏观调控及相关行ગ业政策变动影响，行业风险需保持关注。”

　Á　湖北银行在招股书的风险因素中也提到了“与房地产行业∇贷款相关☻的风险”。

　　其招股‏书中提到，“本行能否持续稳定发展很઺大程度上取决于能否有效管理信用风险，有效维持贷款质量。”而湖北银行不良贷款率高于行业平均水平，且其不良贷款有相当一»部分来自于房地产业和建筑业。

　　截至2022年6月末，湖北银行不良贷款率为1.98%，高于同期商业银行不良贷款&率的੖平均水平。据中国银保监会数据，截至202φ2年二季度末，城商行的不良贷款率为1.89%。

　　 招股书显示，2019年ⓤ末、2020年末、2021年末，湖北银行公司贷款和垫款中不良贷款余额分别为40.65亿元、48.71亿元、36亿元。此外，截至2022年6月末，该行公司贷款和垫款中不良贷款余额为3੤5.65亿元。

　　从行业分布上看，湖北银行的公司不良贷款中房地产业和建筑业占„比较大←，且呈ⓟ逐年走高趋势。

　　截至2019年末、2020年末、2021年末及2022年6月末，湖北银行上述Ô两个行业的不良贷款合计占比为13.98ૄ%、2∈2.04%、40.93%、37.23%。

　　“截至2021年末，湖北Ï银行房地产业贷款余额181.16亿元，不良−贷款率为3.89α%，房地产业不良贷款率高于全行不良贷款水平。”联合资信在评级报告中称。

　　招ઽ股书显示，બ报告期内，房地产业的不良贷款余额分别为4.52亿元、7.82亿元、10.23亿元、6.89亿元；不良率分别为3.02%、4.87%Ì、6.36%、4.17%。建筑业的不良贷款余额分别为1.17亿元、2.91亿元、4.51亿元、6.38亿元；不良率分别为0.98%、2.2%、2.3%、2.53%。2022年6月末，湖北银行的房地产业和建筑业的不良率均高于全行不良贷款水平。

　　联合资信在跟踪评级报告中表示ò，湖北银行房地产及建筑业贷款占比较高，主要集中在武汉城区，但考虑贷款规模较大，且房地ਊ产业易受国家宏观调控及相关行业政策变⌋动影响，对房地产贷款风险需保持关注。

　　目前，除湖北银行外，A股仍有10家银行排队IPO。上市×计划晚于汉口银行但有“后来居上”之势的湖北银行，能否成为“湖北银行第一股”？市场正»在拭目以待。（思维财经Ú出品）■

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