雅创电子上市半年3.57亿两推收购扩张 一季度怡海能达并表推动业绩大增|净利润

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　　雅²创电子ⓔ上市半年3.57亿两推收购扩张 怡࠽海能达并表助一季度净利劲增253%

　　&#256d;来源：长¾ગ江商报

　　借助对外并购，雅创电子（£3ƒ01099.SZ）继续推进业⊆务扩张。

　　5月16日晚间，雅创电子披露收购♬方案，公司拟以现金2.4亿元收购深圳欧创芯半导体有限公司（以下简↔称“欧创芯”）👽60%股权。

　　资料显ો示，欧创芯主要从事模拟数字集成电¢路设计研发、专用芯片（ASIC）定制设计服务，雅创电子将借å助本次收购快速拓展汽车电源管理IC市场的布局。

　　长江商报记者注意到，这也是雅创电子上市近半年来第二次筹划&#256d;对外收购。今年年初，公司以1.17亿元取得聚⌈焦被动元器件市场的深圳市怡海能达有限公司（ણ以下简称“怡海能达”）55%股权。两笔交易完成，雅创电子将合计耗资3.57亿元。

　　值得一提的是，2021年11月，雅创电子૨登陆创业板上市。上市首年，公司实现ઞ营业收入14.18亿元，同比增长29.‡16%；净利润9240.66万元，同比增长55.16%。

　ⓐ　今年一季度，随着怡海能达并表完成，∉雅创电子实现营业收入4.6亿元，同比增长52.97%；净利润3261.23万元，同比增长253.Ξ32%。

　　⇒♩溢价79&#ffe1;1%收购欧创芯

　　资料显示，此次雅创电子计划收购的欧创芯成立于2014年，是一家模拟芯片研发商，专注于模拟集成电路设计、研发及服务，提供中低压LોED驱动、电源♤管理、通讯和物∀联网相关的集成电路设计及配套方案服务。

　　据公司介绍，欧创芯的设计业务👽以Fabless模式进行Ï，即公司委托加工厂对产品进行加工，销售全部通过代理商完成，目前合作的代理商累积达三十多家。目前，欧创芯的产品主要分为集成电路芯片←-LED驱动、集成电路芯片-DCDC电源管理、集成电路芯片-MCU，主要应用于汽车车灯后装市场、电动车市场、家具照明市场等领域。

　　在雅创电子看来，此次收购与੘公司致力于成为国内知名领先的汽车电源管理IC设计厂商的发展战略相契合。本次交易不仅能够◊帮助公司进一步完善研发团队ઘ的布局，还能够快速提升公司在汽车电源管理IC市场的影响力，并实现公司与欧创芯的供应链资源共享，优势互补，有助于优化晶圆加工、封装、测试等环节，降低成本，稳定供应渠道。

　　当前，欧创芯也&#256f;具备较强的经营实力。2021年和2022年前3月，欧创芯分别实现营业收入9♩268.08万元、1669.24万元，净利润2224.8万元、509.17万元，经营活动产生的现金流量净额分👽别为1117.3万元、-148.18万元。

↑　　收益法评估下，ਗ਼截至2021年末，欧创芯੎股东全部权益价值为4.06亿元，增值额3.6亿元，增值率791.06%。

　　同时，交易对手方作出业绩承诺，即欧创芯2022年至2024年实现的净利▤润数分别不低于2700万元、ૉ3000万元、3300万元¿，合计不低于9000万元。

　　值得关注的是，高溢价收购意⊆味着交易完成后，雅创电子账面将新增商誉。如果欧੓创芯未ⓓ来业绩不达预期，雅创电子则将面临着商誉减值的风险。

　　一季度怡海Î能达并表推动业绩大કℑ增

　　尽管上市仅半年时间，雅创电子ਊ频频进行业务扩张，对于欧创芯的收购已经是雅创电子ਗ਼上市后第二🙀笔对外并购。

　　今年1月9日，彼时上市还不到两个月的雅创电子就曾抛出首笔对外收购方案，公司拟以增资及收购的方式∅，合计作价1.17亿元取得聚焦被动元器件市场的怡χ海能达55%股权。૜

　　收益法评估下，∗截至2021年11月30日，怡海能达股东全部权益价值为2⊆.02亿元，增值额1.58π亿元，增值率362.16%。

　　此笔交易在今年2µ月完成工商变更。对于怡海能达剩余股权的收购，交易各方也达成了初步意向。如果☜怡海能达最终完成业绩承诺，即2022年至2024年累计净利润超过6400万元，雅创电子将收购交易对手方持有的怡海能达剩余45%股权Ο，并按照怡海能达2022年至2024年三年平均净利润的10倍作为怡海能达100%股权价值的计算依据。

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　　长江商报记者注意到，与雅创电子相同，怡海能达同样属于电子元器件行业，是国内知名的电子元器件授权分销商。完成对怡海能达的收购，&#261c;雅创电子将与怡海能达进行资源优势互补，以ઙ进一步扩大公司汽车电子业务领域被动元器件的市场份额。

　　此次交易同Ò样设置业绩承诺，即2022年至2024年怡海能੎达实现的实际净利润分别不低于2000万元、2150万元、225ਗ਼0万元，累计不低于6400万元。

　　随着今年年　内欧创芯并表ਪ，†两家公司顺利完成业绩承诺，将对雅创电子的盈利能力起到增益作用。

　　数据显示，上市首ૄ年即ࣻ2011年，雅创电子实现营业收入14.18亿元，同比增长29.16%；净利润9240.66万®元，同比增长55.16%。

　　今年一季度，公司实现营业收入4.6亿元，同比增长52.97%；净利润3261.23万元♠，同比增长253.32%。其中，怡海☞能达也为公司∈业绩作出了一定贡献。

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