本周外盘看点丨美国关键通胀指标发布

发布日期:2022-12-19 08:22:19

安装新浪财经⌉客户端第一时间接收最全面的市场资讯ય→【下载地址↓】

下载ૉ新浪财经APP੖,了解全球实时汇率†

  本周多国将更新三季੡度国内生&#263d;产总值终值数据,英¤国经济料出现萎缩。

  上周国际市ä场风云变ੜ幻,美联储放缓加息步伐但暗示终端利率将更高,欧央行和英国央行均决定加息5ਫ0个基点。

  市场方面,美股连续第二周回落,道指੩周跌1.66%,纳指周跌2.72%,标普500指数周跌2î.08%。欧洲三大股指承压,英国&#266c;富时100指数周跌1.93%,德国DAX 30指数周跌3.32%,法国CAC 40指数周跌3.37%。

  本周看点颇多,多国将更新三季度国内生产总值(GDP)终值数据,英国经济料出现萎缩。美国11月个人消费支出价格指数(PCE)或影响外界对政策路径的判断,高利率料继续冲击房地产销售和开工数据,市场有望从美国消费和收入增速、耐用品订单月率⋅等指标观察经济放缓趋势。央行方面,虽然通胀率突破3%,预计日本央行仍将保持利率稳定,并维持其鸽派指引,近期日元反弹也引起了有关∅收益率曲线控制政策调整的猜测。随着通胀有所回落,土耳其央行料按兵∈不动。

  关注美国11☼月P੬CE÷

  美ù国国会上周通过临时政府拨款法案,旨在避免联邦政府停摆。未–来一周国会议员将继续就约1.7万亿美元的2Ä023财年支出计划中联邦机构和项目的具体资金金额努力达成协议。

  美઎联储公布年ⓞ内最后一份利率决议,在此前连续四次加息75个基点后,联邦公开市场委员会(FOMC)小幅放慢了紧缩步伐。美联储在经Ǝ济展望中下修了经济增长预测,利率预期较9月更为强硬。美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示,对抗通胀将坚持到任务完成,未来在一段时间内可能需要采取限制性政策立场。

  数据方面,本周最大焦点无疑是11月PCE。作为美联储最关注的通胀指标之一,核„心PCE的数据将对未来政策路径产生影响。最近的生产价格指数(PPI)和消费者价格指数(CPI)数据显示,通胀仍在下降,但降速不及市场预期。目前机构预测,上月核心PCE同比增长4.6%,较10月的5%进一步回落,低于预ÿ期的数据有望缓解近期市场对利率ς终点的担忧情绪。

  除了通胀数据以外,外界也在密切关注经济∞风险。受抵押贷款利率高企影响,美国房地产市场难见起色,11月新屋开工、营建许可、成屋销售或继续降温。预计11月个人收入和支出月率增长或进一ß步走低,但通胀预期稳定料੭提振密歇根大学消费者信心指数的表现。

  财报方面,耐克联邦快递的业绩值得重点关注,Ë数据将体现经济和通胀压力ਲ਼下的消费者潜力。其他公布财报的重点企业还包括通用磨坊、美光科技、黑莓等。

  óλ原油与黄金

  上周国际油价企稳反弹,截至收盘,WTI原油近月合约周涨4.6░0%,报74.29美元/桶,布伦特原油近月合约周−涨3.86%,报79.κ04美元/桶。

  “全×球央行不断暗示,他们将不惜任何代价赢得对抗通胀的战争。”Price Fut&#25b2;ures Group 高级市场分析师弗林(Phil  Flynn)表示,“市场担心的可能是全球经济衰退,理论上这将减少石油需求。然而事实是,基于轻度衰退的需求破坏不会像人们想象的那样糟糕,如果再加上考虑中国的重新开放。”

  美国入场也可能给油价托底。美国能源部上周五表示,将开Β始为战略石油储备回购原油。美国总统拜登在10月曾宣布计划,考虑在油价达到或低于67美元-72美元时购买石油以补充≤储备。最新数据显示,为了平抑油价,美国战略石油储备已经降至上Ε世纪80年代以来的低位。

  国际金价过去一周波动较大,周初一度触及近半年新高,但美联储鹰派૞政策决定随后打压买盘。截至收盘,纽约商品交易所2月交割的COMEX黄金期货价格收于1800.20ⓟ美元/盎司,周¥跌0.6%。

  美ਫ国合众银行¨高级投资策略师霍沃思(Rob Haworth)表示, 在11月CPI给投资者留下通胀持续减弱的印象后,黄金获得明显提振。然而,最新美联储决议让投资者开始对更高的最终利率进行了定价,预计在2024年之前将利率保持在5%以上。展望未来,霍沃斯认为,较高的利率仍然是黄金投资者↓的阻力。

  Bullion Vault研究主管阿什(Adrian Ash)表示,随着短期美元的升值,利率继τ续上升,黄金作为一种非收益性美元对冲的吸引力会有所降低。尽管如此,黄金作为投资组合多样化工具的价值可能会在新的一年受到关મ注。“这既是因为季节性的再平衡,也是因为1月将迎来中国新年,这是ૉ全球最重要的黄金购买节日之一。这两个因素意味着明年1月金价有望强劲上涨。”

  Ņ罢工⊄潮冲”击英国经济

  与美联储类似,在连续加息75个基点后,欧洲央行上周将利率上调了50个基点,放缓了૯紧缩步伐。欧洲Ü央行表示,预计将进一步大幅提高利率,因为通胀仍然过高,并将在长时间内保持在目标之઻上。最新通胀预测显示,2022年欧元区通胀率由9月预测的8.1%调高至8.4%,2023年通胀率由5.5%升至6.3%,预计2024年、2025年通胀率分别为3.4%、2.3%。欧洲央行行长拉加德表示,预计明年1至2月欧元区能源和食品价格上涨将传导至零售端,令消费者受到更明显冲击。

  欧洲央行紧缩政策的下一步将是减少其在઴试图刺激经济活动时购买的5万亿欧元债券存量,即量化紧缩。从明年3月起્,欧洲央行不再使用◑常规资产购买计划下的到期债券全部本金进行再投资;截至明年6月末,该计划月均减持债券规模将达150亿欧元。对于紧急资产购买计划,欧洲央行还将对其到期债券资金灵活再投资,并至少持续至2024年底。

  欧央行强硬的表态推动欧洲债券收益率和欧元走高。“欧央行决议γ表明,距离转向宽松政策还有很长的ⓜ路要走。”凯投宏观高级欧洲经济学家帕尔马斯(Franziska PalmasΞ)表示。美国道富环球资管则认为,通胀风险仍在上升,预计欧洲央行加息步伐将在2023年年中放缓,同年年底前不会降息。

  英国央行上周以6:3的分歧表决通过上调利率50个基点的决定。尽管英国经济衰退迫在眉睫,但仍有可‾能进一步加息,以降低10ê月刚创下41年新高的通胀。“劳动力市场依然紧张,有证据表明国内价格和工资存在通胀压力,这可能意味着更大的持续性,因此有理由进一步采取强બ有力的货币政策。”决议声明称。

  物价因素正在英国国内掀起罢工潮,由于员工要求提高薪资以适应飙升的通货膨胀率,英国劳资纠纷进一步升级。过去一周,包括医疗系统和铁路系统的职工已经采取了行动,这可能对陷入困境的经©济☞造成更大的冲击。据统计,各行业罢工行动已导致英国于6月至10月间损失超过110万个劳动力。本周英国将公布三季度GDP终值数据,预计将收缩0.2%,其中个人消费下降0.5%将成为主要拖累因素∑。

→ સ 本周‹看点

24小时滚动播报最新的财经资ø讯和视频,更多粉ƒ丝福利扫描二ⓛ维码关注(sinafinance)

੠新浪财经意见反馈留言板Ε

All &#256e;Rights Reserêved 新浪公司 版权所♧有

关于 财经

发表评论

邮箱地址不会被公开。 必填项已用*标注