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来源： IPO⇒日报 વ
近日，深交所官网显示，浙江中科磁业股份有限公司（૧下称“中科磁业”）已递交申报稿，计划申请在创业板上 市，计划公开发行新股数量不超过2215万股，占本次发行后总股本的比例不低于2ઞ5%。
此次申请上市，公司计划将募集资金用Ý于ો年产6000吨高性能电机磁瓦及年ય产1000吨高性能钕铁硼磁钢技改项目、研发技术中心建设改造项目、补充营运资金等。
← 来▨源：公司官ú网
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中科磁业成立于2010年。本次发行前，公司实际控制人为吴中平、吴双×萍、吴伟平，三人为兄弟、姐弟关系且已签署《共同控制协议》，合计持有公司85.49%的股权。吴ß中平现任公司董事长和总经理，吴双萍担任公司董事，吴伟平任公司董事及副总经理。
2017年12月，公司及实际控制▤人与自然人陈俊如签订了《增资协议》，并承诺在陈俊如完成本次增资Τ后5年内若公司未能公开发行上市或被上市公司收购，则陈俊如有权要求公司回购期所持有的公司ભ股份。
2019年12月，因公૩司业绩未达到陈俊如预期等原因，陈俊如将其持有公司的ભ股份转让给实控人吴中平，转让价格为5.22元/股。需要强调的是，该转让价格略低于2018年5月公司增资引入外部股东时的5.86元∫/股的价格。
对于上述情况，中科磁业的回复则是：2019年陈俊如转让公司股份时距离时点并未满5年，因此不满足彼时的回购条件，此次转让系双方协商后的股权转让，而引入外部€股东时的定价则是考虑了公司净利润等多个因素，两者之间没有相关性。
此外，公司及实际控制人在201ਜ਼8年4月的这次增资中，也与外部股东天适新投资、企巢天风签署了对赌协议，其Þ中约定若公司2018年及2019年经审计的税后净利润之和未能达到8075万元，投资方有权要求实控人回购其所持股权；同时协议约定，此对赌协议自公司递交的上市申报稿被正式受理之日起不可撤销终ν止。
IPO日报注意到，中科磁业在2018年及2019年并未完成上述业绩承诺，两个会计年度净利润之和为4169.15万元（其中2018年净利润为1357.89万▣元、2019年净利润为2811.26万元）♦，仅过承诺值的一半。不过，外部股东天适新投资、企巢天风并未要求公司实际控制人开¶展现金补偿或回购所持股份。
这也不禁让人困惑：在ε•2018年净利润仅有1000多万元的情况下，公司为Ζ何会给出如此高的业绩承诺值？
主营产品市占率较低👽λ
据介绍，中科磁业主要从事永磁સ材料੬的研发、生产和销售，产品包括烧结钕铁硼永磁材料和永磁铁氧体磁体两大类产品。公司生产的永磁材料可应用于消费电子、节☺能家电、汽车工业、风力发电、智能制造、电动工具等众多领域。
申报稿显示，2019年至2021年（下称“报告期”），公司实现营业收入2.6亿元、3.78亿元、5.ϖ45亿元，对应净利润分别为2811∫.26万元、5ી643.7万元、8514.62万元。其中，烧结钕铁硼永磁材料报告期内占其主营业务收入比例的63.08%、61.44%、67.19%。
需要指出的是，作为主营产品之一，公司2018年至2020年及2021年上࠽半年钕铁硼毛坯产量分别为1200吨、1350吨、1500吨、900吨；烧结钕铁硼永磁材料市场占有率分别为0.64%、0.68%、0.੫94%、0☞.94%，生产规模较小、市场占有率较低且低于同行可比上市公司。
中科磁业表示જÞ，长期的差异化竞争策略使得公司近年来约90%的烧结钕铁硼产品集中应用在消费电子领域，应用领域的bc;相对集中导致其生产规模相对较小。
在此次上市的募投项目中，公司计划拿出2.45亿元用于年产60Á00吨高性能电机磁瓦及年产1000吨高性能钕铁硼磁钢技改项目。公司表示bc;投产实施后，铁氧体磁瓦产能将较2021年末提升59.41%，钕铁∃硼毛坯将较2021年末提升58.82%。
据了解，™中科磁业的烧结钕铁硼永磁材料主要包હ含钕铁硼磁钢、钕铁硼ćb;毛坯。
公司的钕铁硼磁钢销量报告期内由658.24吨上升至1181.01吨，销售额也因此由2019年的1.27亿元增长至2021ÿ年的3.47亿元；但另一边，钕铁硼毛坯销量则一Â路下滑，2020年度同比下滑51.3%、2021年度同比下滑83.56%。受钕铁硼毛坯销量影响，公司2020੬年的销售收入同比减少了1694.12万元，2020年度的销售收入也同比减少了2009.81万元。
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