五月行情惬意:你还慌吗?三大逻辑最强方向必须关注|A股

发布日期:2022-05-22 15:50:26

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 &#25bd; 原标题:五月行情惬意,Τ你还慌吗?三大逻辑最强方向必须关♩注!

 શ 每经记者 曾子建 每经编辑 É肖ð芮冬

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  投ℜ基Z世代,Z哥最实在。

  转眼间,五月行情即将进入尾声。经过四ૢ月的一波下跌之后,五月市场出现明显好¼转,沪指不仅从2ફ863点低位强势反扑,更是在本周五一举收复了3100点整数关。可以毫不含糊地讲,今年5月行情,突然就变得如此惬意。

  有朋友曾经留言说,现在炒股,谁还看指数啊ì,尤其是盯着上证♦指数,毫无意义。不看指数,看个股,这话说来容易,但事实真的如此Λ吗?

  就在几周前,沪指不断破位,相继跌破320Ú0点、3100点、3000点、2900点Ω,当沪指每天跌破一个整数关口时,有多少人不慌?又有多少人敢说,我不看指数,看指数毫ઍ无意义呢?

  实际上,指数是影响市场情绪ℑ最重要的因素之一。只要重要指数重新回到一个相对舒适的趋势中,那么整个市场的情绪都σ会明显好转。换句话说,指数如果表现不佳,再优秀的投资人,赚钱都是非常难的,不管你是何方神圣,都很难摆脱亏钱的尴☺尬。

  公募基金的表现☻就是典型。指数下跌,90%甚至是99%的基金经理੏都在亏钱,更何况普⁄通投资者了。

  为什么∪说今年的5月是惬意的?੊不仅仅因为指数运行的趋Ι势有所好转,沪指收复了3100点,更重要的一点:A股开始对美股“脱敏”了——不管美国再怎么跌,A股有了自己的节奏。

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  ′上面三张图,分别是道琼斯指数、纳斯达克指数和上证指数的走势图,很明显,A股先于美股止跌反弹,è当美股还在创新低的时候,A股已经止跌反弹。

  A股相对于美股的“脱敏”,并不简单因为A股市场比以前更加自信了,不跟美股了,Τ而是源于两国经济周期的错位,以及两个市场的估值所处位置不同。当前,美股还处于十年牛市的高位;而A股,经过前期的É下ી跌,估值已经跌回到2018年低点,甚至比当时更低。

  看指数投资,实际上是一种“自上而下”的投资,看清楚了大趋势,我们ਨ再来从中寻找机会。在Z哥看来,今年前五个月即将过去૝,接下来还有7个月时间,主要的方向,或许来自以下三个逻辑最强ⓙ的方向!

  首先,还是基建。应对经济压力,基建确实还是一个能够立竿见૤影的有效手段。所以,今年要想完成了经济目标,基建是≈不可能不看Ρ的。

 ω 过去,一说到基建,能想到的手段就是修桥、修铁路、修公路,&#260f;修机场,也就是所&#222e;谓的“铁、公、机”。而现在,新基建时代,生态化、数字化、智能化、高速化、新旧动能转换,给基建赋予了更多的含义。现在的新型基础设施建设,还包括5G基站建设、特高压、充电桩、大数据中心、人工智能、工业互联网等多个领域。

  基建发面,最新的消息是,央企基建龙头中国电建刚刚公布ⓓ,拟定增不超过150亿,用于精品工程承包类项目、战略发展领域投资运营类项目、海上风电勘察等项目。其中,能源电力业务的项目多达14 71个,包括水&#263b;电、风电、太阳能发电、火电、电网等。另外,还有水资源与环境,以及基础设施项目等。

  这个消息一出,有可能在接下来一段时间,带领基建板−块走↔出不错的表现˜。

  第二个方向,地产链&#263b;。经济稳增长的大背景下,除了基建之外,地产依然是不二法宝。近期,多地地产政策ઢ松动的迹象已经非常明确。本周五,央行的“ⓑ降息”靴子落地,实际上降的就是房贷利率,这对地产销售将有真实的提振作用。

  现在,可能还很难看到地产销售数据上的明确好转,但Z哥想说的是,股价的Ì走势,往往会Ð走在数据的前面。ⓗ当你看到数据转好的时候,股价可能早已不是之前的股价了。

  基金方面,今年到目前为止,主动权益类Ì产品表现亮眼的,依然是重仓‌地产的产品,比如ੑ万家基金旗下的几只产品,年内收益最高的接近40%。

  第三个方向,平台经济、数字经济这个方向。在&#261c;这当中,更看重的是下跌了一年多ચ的中概互联。ζ

  尽管近期腾讯等公司‏公布的业绩依然不理想,腾讯一季度业绩下滑明显,但从管理层的态度来说,已经和一年前发生了巨大的变化。此前是“反§垄断”、Ó“强监管”,而现在看到更多的是鼓励、支持平台经济健康发展。

  ◑这个方向,重点关注的指数是恒生科技指数,尽管这个指数近期依然在底部盘整,但跟踪恒生科技指数的一系列基金,其实已经开始有所表现了。在QDII产品中,最ਫ਼近一个月表现最好的,正是这类产੊品。

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