智通财经APPⓢ获悉,交银国Ã际发布研究报告称−,重ì申中集安瑞科(03899)“买入”评级,下调2022及23年收入预测9%及18%,Ċa;以反映更保守的毛利率前景及氢气产Ąe;品™销售,目标价由14.ο68港元下调16%至12.33ⓕ港元ξ。另认为氢能„产品º销售突破及新产品的可见性,加上清洁能源及化工业务毛利率稳定的迹象,对于估值Þ进一步Ο上升至关重☞要。
报告中称,集团去年净利润同比增52%至8.84亿元人民币,符Æ合该行预◘期。虽然营收及毛利ਭ较该行预期高5.5%及4♥.7%,但清洁∫能源及化工业∀务的毛利率较预期低1个及2个百分点。
该行提到œ,近期公ƿ布的国内氢能产业顶层设计,应利好氢…经济基础设施的投资,预计集团的氢气产ù品σ新订单今年第二季ⓒ开始逐步回升。该行预计શ,集团今年收入同比增长约20%,主要૨受惠于化工及液态食品业务收入增长逾će;20%。由于不γ锈钢及运输成β本仍徘’徊在较高水平,整体毛利率面对压力。