大和：下调中国太保

智通财经APP获悉，大和发布研究报告称，将中▤国太保(02601)评⇔级由“‏买入”下ੑ调至“持有”，主要基于对其资本管理及℘新业务前੊☼景的忧虑，另下调2022-23年每股盈利预测14%至ω24%，每股派息预测降3☺2%至35ò%，新业ë务价值预测下调37%至4∪0%，令预测期内的平均内含ઽ价值↵营运回报(RO૞EV)降低11.9%，目标价由30港元调低31.7%至20.5Β港元。

报告中称，虽然税后营运利润(OPAΗT)及净利&#25d0;润有健康Š增长，分别同比增14%及9→%，但太保去年每股派 息削减23%，低于市场预Ã期约25%。该行认«为，管理层提ਜ出的è理由没有说服力，其行为削≡弱了长期投资者的信心。对于今年，该行预计其税后营运利润及ⓐ国际财♩务报告准则(œIùFRS)利润不冷不热੢，而新业¨务价值则疲弱。该行☻预计新业务੤价值首ε季面临的挑战最大，之后几个季度跌幅逐步收窄▧。