智通财经APP获悉，大▧和发布研વ究报告称，维持澳优('01Ö717)“买入”评级，下调2022-23年每股盈利预测19%和2∈3%，以反映今年牛奶IMF业务收入目标较低，目标ⓥ价由14.5港元下调至1∀2.5港元，对应今年⁄预测市盈率约14倍。
报告中称，管理层ⓨ透露今年羊奶婴儿配方粉(IMF)业务收入增长目标为低双位数，牛奶IMF增Ú幅预期达到ç中单位数，营养产品则预计取得双位数强Ý劲增长，更ð严格‾监管⌉政策等因Å素ઙ将推动行业加快整合，可能ï有助于澳优取得更多市场份额。
该行提到，澳优今年计划推出第四阶段ß儿童配方奶粉及羊奶细分市场的成人配方奶粉，目标在今年底前完成注પ册，并确保产品符合新标准和࠹要求，预期今年在外汇Α走势有利“、较低拨备³及∑产品组合∅改善下，毛利率可望提升…。
大和表示，考虑到澳优在羊奶IMF市场的领导地位，શ以™及从海外获得Āe;原材લ料的渠道，对其θ在中国长期潜在市场份额增长看法更为乐观，并ⓩ看好公司与伊利享有原Þ材料采购、共享分销渠道和营销资源等的协同效应。
