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据港交所6月19日披露，锂矿龙头天齐锂业股份有限公司（下称天齐↓锂业，002466）通过港交所聆讯，摩根士丹利、中金公司及招银国际为联席保荐人。如果此次上市成功，天齐锂业将成为∉继赣锋锂业后第二家“A+H▨”两地上市的锂业巨头。
截至目前，天齐锂业尚未披露具体募资规模。ⓠ根据6月3日公告显示，中国证监会核准天齐锂业发行不超过约4.25亿股境外上市ϒ外资股，全部为普通股。有消息称，天齐锂业此次IPO募ζ集资金将达到10亿至15亿美元，有望成为港股今年最大规模IPO。
天齐锂业在业☞绩说明会上曾表示，H股发行融资除了拓展境外融资渠道之外，既有利于公司进一步优化资本结构、降低杠杆率和财务风险；也有利于ઽ公司进一步发展核心业务，对产能扩张计划起到重要的支撑作用。
据聆讯资料显示，天齐锂业是中国及▨全球领先的锂生产商，集上游ો锂资源储备、开发和中游锂化工产品为一体，自2010年8月31日起于深圳证券交易所上市。该公司于澳大利亚拥有及开采锂矿产，并于中国生产锂化合物及衍生物。于往绩记录期间内，公司并无在中国进行任何采矿活动。
根据招股书，此次募资净额拟用于偿还并购智利矿业化工SQM所欠贷款的未偿还债务及相关交易费用、为安居工厂一期建设拨资及营运资金等。截至2022年6月10ો日，SQM债务的尚未ćb;偿还本金额为11.3ય亿美元。
2018年12月，天齐锂业以40.66亿美元收购智利锂c8;矿厂商SQM的23.77%的A类股份，成为其第二大股东。当年，天齐锂业净资产仅120亿元人民币。收购‘资金中，来自境内外银团的借款共计35亿美元（约合人民币ⓙ233亿元）。
在当年锂矿价格持续下行的情况下，这起“蛇吞象”式的વ高杠杆收购让天齐锂业背负上巨额债务。为缓解债务压力，天齐锂业于2018年向港交所递交上市申请，但由于SQM产能收益尚未兑现，全球锂矿价格低迷，且公司年度溢利连续亏损，¿此次港股上市计划最终宣告暂停。
2016年-2018年，天齐锂业的净利润分别为15.12亿元、21.45亿Þe;元、22亿元。虽然2018年录得净利润22亿元，但同比增长仅2.56%，营业收入降幅在50%以上。2019年-Í2020年天齐锂业分别亏损 54.8亿元和11.25亿元。直到2021年锂价格上涨后才得以扭亏ਜ਼转盈，实现营业收入76.63亿元人民币，同比增长136.56%，净利润20.79亿元人民币，同比增长213.37%，年度溢利42.06亿元。
2021年9月，天齐锂业宣િ布再次启动赴港上市的议案，募集资金在扣除发行费用后，用于现有债务偿还、产能扩张和ૢ补ਨ充运营资本。今年1月，在收到《中国证监会行政许可申请受理单》后，公司向港交所正式递交发行上市申请。
根据伍德મ麦肯兹报告，按2021年的锂精矿产量计，天齐锂业的一家子公司为全球最大的锂开采运营商，市场份额为38%。按2021年锂产生的收入计算，公司排名全球第三。按2021年的产量计，公司亦为∠全球第四大及亚洲第二大锂化合物生产商，市场份额分别为7%ਯ及12%。此外，公司还是中国唯一通过大型、一致且稳定的锂精矿供给实现100%自给自足以及全面垂直整合锂矿的锂生产商。
天齐锂业的综合业务模式及生产工艺涵盖了锂价值链的关键环节。凭借来自格林布什矿场的优质及低成本的锂♠精矿，该公司能够实现锂原料自给自足，能够ⓣ高效生产优质的锂化合物及í衍生物。
产品方面，天齐锂业的产品主要分为锂精矿产品和锂化合物、衍生物产品。锂精矿产品包括化学ઙ级和技术级锂精矿，而锂化合物ਭ及衍生物产品包括碳酸锂、氢氧化锂、氯化锂及金属锂。产品广泛应用于包括电动汽车、储能☎系统、航空运输、陶瓷和玻璃等终端市场。
客户方面，天齐锂业的客户群包括顶级的电池材料制造商、跨国电子公司和全球玻璃生产商。根据伍德麦肯兹报告，按2021年的市场份额计，该公司ò的产品供应给世界前五大电芯锂离子电池制造商中的三家制造商，以及世界前十大正极制造商中的六家ąc;。
产能方面，天齐锂业目前在四川射洪、江苏张家港、重庆铜梁三个生产基地拥有4.48万吨/年ઠ的锂化工产品产能，重庆铜°梁生产基地拟分两期扩建2000吨金属锂项目，四川遂宁安居2万吨电池级碳酸锂项目正逐步恢复建设节奏，预计将于2023年下半年竣工调试。澳大利亚奎纳纳一期年产2.4万吨电池级氢氧化锂⊗项目的首批氢氧化锂产品目前已通过内部实验室取样检测。
资源方面，天齐锂业拥有四川雅江措拉矿场与格林布什矿场。根据BDA报告，雅江措拉矿场是较大的甲基卡锂矿区的一部分，该矿区被认为是中国乃至亚洲最–大的硬岩锂矿区。截至2021年12月31日，该矿区拥有63.2万吨LCE的œ锂资源。
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根据伍德麦ς肯兹报告，按2021年的产量及储备规模计，格林布什矿场是全球最大的硬岩矿，同时也是全球成本最低的大型锂矿。随着年产能28万吨的尾矿库项目建成投产，±泰利森锂精矿产能由2021年底的134万吨/年扩大到162万吨/年。
目前，天齐锂业资产总额达到400多亿，锂资源储量达到1600万吨LCE储量。据财报数据显示，2022 年一◐季度，公司实现营业总收入52.∧57&nbs«p;亿元，同比增加481.41%，净利润为33.28亿元，同比上涨14.4倍。
随着全球锂价的持续上涨，天齐锂业对SQM的投资终于得到了回报。据天齐锂业此前公告，2022年第一季度SQM实现净利ⓜ润7.૯961亿美元，公司上半年净利润预计将因此增加约6.β2亿元。
¢ Wind数据显示，随着锂盐产品量价齐升，公司负债情况明显改善，资产负债比大幅下降至58.90%。截至2022年一季度末，天齐锂业总资产467.3Ç亿元，总负债242.3亿元，资产负૧债率为51.85%，较去年同期下降30.47个百分点。
此前，有市场传闻ð称，特斯拉将参与天齐锂业港股IPO的认购。对此，天齐锂业回应称“一切以ક公司公告为准”，特斯拉方面则回应称“不清楚，无可透露信息。”
今年4月，马斯克转发了一条关于锂价十年涨幅的推文，并公开表示：“锂价已经涨到了疯狂的水平。除非成本压力有所缓ⓠ解，不然▥特斯ੌ拉可能不得不直接进入大规模（锂矿）开采和精炼业务。”
此前，特斯拉已与多家锂矿企业签署供应协议，马斯克这一言论令市×场猜测特斯ι拉是否会考∉虑收购老牌矿业公司。
据了解，特斯ζ拉的锂供应商包括中国锂业巨头赣锋锂业，双方自2018年开始就电池级氢氧化锂产品供应开始合作，并在੨去年11月续签了未来三年Ë的订单。近半年内，随着电池产能的提升，特斯拉先后与澳大利亚石墨供应商Syrah Resources以及澳大利亚锂矿商Liontown Resources、Core Lithium等达成供货协议。
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