稳定的↑供应链成为这一轮复工复产最重要的环节之一。在多家金Æ融机构近期陆续召开的“落实稳>住经济大盘工作部署会议”中，“供应链金融”成为纾困企业、稳经济的一大关键词。
券商中国记者了解到，中小微企业贷款考核任务增加、市场需求迫切等因素，推动着部分银行加快供应链金融的创新步伐，但由于供应链金融是一项多方融合的业务，对银行风险管理的∼ਊ能力要求较∉高，一些银行对这项业务仍是望而却步。
“就一线的感受来说，我觉得真正能把普惠业务做大∴、把风险控制在最低的业务就是供应链金融，这也是银行最希望发展的模式。”一位国有大行普惠业务人士告诉券商中国记者。但供应链金融业务仍存在诸多难点，例如核…心企业的参与意愿、不同参与方的利益分配、越来越依赖线上化的业务数据获取难等问题，均增加了ી银行开展供应链金融的成本。
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核♨心企业是关键
“受国内疫情和国外动荡局势叠加影响，企业靠资本扩张带动的粗放式经营受限，更加聚焦主业实现内生增长，产业分工越来越精细જ，产业集群化加ા速推进。”中信银行交易银行部相关人士向证券时报·券商中国记者指…出。
该人士介绍，当前，供应链上下游企业的融资需求更多呈现了短周期、高频、小额的特征，希સ望通过企业网银、融资平台等线上无接触方式获得快捷融资。同⇒时੭，需求场景也在进一步向外延伸，除了应收账款、预付款、存货，在订单生产、物流运输等场景的融资需求也很迫切。
但对于有志于开展供应链金融业务的 银行来说，作为关键一环的核心企业成了稀缺资 源。这一方面是由于符合银行要求的核心企业有限。
“大型的制造类企业更愿意做供应链金融中的核心企业。”前述大行普惠业务人士告诉券商中国记者，大型的制造业核心企业在账期、付款等方面的表现都很规范，能把这部分的授信额度赋予他们非Ω常稳定的供应商，参与方之间的互信程度也比较◘高。
另一方面，这些核心企业所能覆盖的上下游企业也有限，导致行业出现“先到先得”的情况。“a0;一些率先服务了这些核心企业的ⓗ银行给到他们一定授信后，其他银行要在这个基础上做增量比较困难，加上上下游企业能获得贷款的额度受限于核心企业得到的ધ授信，所以其实现在银行的供应链金融业务覆盖面是比较有限的。”该人士说。
这一现实状况也引来了监管的关注。在今年年初，国务院国资委印发《关于推动中央企业加快司库体系建设 进一步加强资金管理的意见》中就曾提出，“有条件的企业要突出行业链长优势，引入优质金融资源，搭建供应链金融服务平台”，主动承担起“链长”角色，助力供应链上下Ó游企业协࠽同发展。
ψ 券商中国记者从业内人士处了解到，当前供应链金融主要是面向一些应收账款相对高的行业，例如：汽车、煤炭、钢铁、化工、有色金属、电子电器及物流行业等。与此同时，需求场景进一步向外延伸，除了应收账款、预付款、存货，在订单生产、物流ⓕ运输等场…景的融资需求也十分迫切。
“我们处在一个不断变η化的世界新格局。2021年以来，企业不断面临边境管制、交易方违约风险，以及物流运输上的挑战。”汇丰中国环球贸易及融资业务部相关负责人向券商ਗ਼中国记者表示，为了应对这些挑战，需要金融机构、实体经济企业、技术方案专家以及物流企业的高度协作，利用技术赋能，实现供应链生态圈的高Û效融合，而金融是供应链中的核心资本要素之一。
光大银行金融市场部分析师周茂华向券商中国记者分析指出，供Δ应链金融本身依托核心企业信用，环节上下游中小微企业融资难题，金融与实体链条结合有助于产融融合发展。“对于核心企业来说有助于稳定产业链供应链；对于金融机构来说有助于降低信息不对称，提升信用风险控制能力ⓝ，拓展金融⌋服务业务等”。
前述中信银行相关√人士也向券商中国记者表示，基于供应链的重要性，其他生产制造企业也在加大对供应链金融的重视程度：一是致力于搭建供应链平台，规范ς和强化供应链管理，稳固供应链合作关系”；二是主动与银行合作，拓展产业金融服务，帮助上下游企业进行融资。
券商中国记者从ઘ中信银行处了解到，在该行落实稳住经济大盘的29项工作举措中，在2021年供应链融资量达到1万亿元的基础上，今年前5个月继续为2万家企业提供了4950亿元供应链ï融资，客户数和融资量分别同比大幅增长5∠3%和46%。
ત્加速î线上化
解决中小微企业融资难问题，是监管部门持续鼓励和引⇐导银જ行发展供应链金融α的重要原因。但一直以来，银行的供应链金融服务都存在流程复杂、业务成本高等问题，限制了这类业务规模的扩张。
“供应链金融一个很大的优势就是能够实现规模化获客，正好能解决想做小微业ਬ务、但没有生态场景的银行最头疼的问题。”一位供应链金融科技从业者表示，“但核心企业及上下游通Δ常分布在不同行业、不同地域，银行的供应链金融服务经常需要多个系统来支持，有的还需要人工处理，操作复杂的同时，也很难快速响应这么多的企业需求。”
为提高服务效率和客户体验，一些银行利用’数字技术改造其流程和业务，从而以更低的成本为客户提供更好的服务，提高其核心业务的效率，同时Āf;通过人工工作流程的自动化来降低成本。ਜ
“今年疫情以来，我们开始加快线上产品创新，以企业‘资产池’为核心搭建供应链生态，帮助各类企业、集团、集群进行统一便捷的资产管理和资金融通；推出线上快捷申请、自动授信的‘信保函-极速开’£，为企业提供快速开立保函的一૮站式服务等。”中信银行交易银行部相关负责人介绍，该行还在审查审批ⓦ方面，对重点产品建立了专项审查审批标准，对重点项目推广线上自动化授信、批量标准化授信，推动授信进一步下沉覆盖更多小微企业。
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有意思的是，汇丰中国环球贸易及融资业务部相关负责人向券商中国记者提及，疫情之下，◐企业自身也在努力实现其供应链的数字化。“他们在寻求合时宜且精准的营运资金，期望银行伙伴可以提供高效、无缝且具成本效益Ζ的方案交付。”
ૡ据这位负责人介绍，线上渠道的沟ઝ通实现对客户信息最大时效和透明度，智能处理和大数据分析帮助客户和银行共同进੩行有效风险考量和控制。
“中小微企业其ï实真正需要的就是信用贷款，不需要抵质押物，把所有的环节搬到线上，才能真正做到快速审批、快速放款Μ、快速响应客户各类需求。”一家股份行高管表示，“但是要实现线上纯信用贷款，还要兼顾风险控制，对☏银行来说是很大的挑战，需要时间进行一系列能力的建设。”
供应链金融是ࢵ前述股份行高管所在机构发展中小微企业信用贷的一个重要抓手。“因为我们和核心企业长期合作，有大量他们的交易数据，通过⊕这些数据就可以线上放款，不需要担保质押。”他说，“过去一ਪ个下游经销商申请一笔贷款，从申请、审批到放款平均要两个月，现在线上化后只需要一天、甚至一两个小时。”
据前述股份行高管介绍，该行为了尽量减少人工干预，提高业务效率，尝试将业务环节都搬到线上。“一个ૌ这样的供应链信贷创新产品上▧线运行一段时间后，我们感觉效果很好，接下来会将这个模Ô式推而广之。”
在去年四季度，汇丰与调研公司East & Pⓩartners联合采访了亚太地区9个市场的415家企业的财务决策人。有关报告，有76%的受访企业都ς计划将在短期内提升供应链各个环节的数字化水平。“可见数字化是企业供应链战略的重中之重，他们将在升级原有系统、 管理库存水平、实时交付提醒，以及与ã主要合作伙伴的平台整合等方面发力。”前述汇丰中国环球贸易及融资业务部相关负责人表示。
券商中国记者从浦ƿ发银行方面了解到，该行也正致力于打通信息ì渠⇓道，通过全链路对接核心及上下游企业，建立稳定的产业链供应链生态圈。具体包括：该行基于API媒介，切入全场景金融模式，形成数十个标准接口，将银行服务无感嵌入政府平台、产业互联网、供应链平台、电商平台、核心企业等场景。
业务çρ节点œ“瓶颈”多
然而，数字化只能解决供应链金融Π的效率问题，却þ很难解决这类业务的底层逻辑问题。正因如此，多位业内人士均向券商中国记者表示，其所属单位对于供应链金融呈现的正是积极拥抱的状态，但在实践中确有很∇多成本与风险层面的顾虑。
例如，核心企b2;业的参与意愿、不同参与方的利益分配、越来越依赖线上化的业务数ϖ据获ળ取难等问题，均增加了银行开展供应链金融的成本。
“就一线的感受来说，我觉得真正能把普惠业d0;务做大、把风险控制在最低的业务就是供应链金融，这也是银行最希望发展ι的模式。”一位国有大行某分行普惠业务负◈责人告诉记者。
据了解，银行做供应链金融业务的优势在于低成本资金和跨行业、跨地域的经营能力◘。“但是供应链金融线上化后，银行做这类业务，其实对核心企业更甚从前，不仅需要核心企业的数据，还需要核心企业自身整条供应链的数字化水平达到一定程💼度。”前述供应链金融科技从业人士指出。
中信银行交易银行部相关负责人也告ê诉券商中国记者，企业信用数据获取难是当下供应链金融发展的一大瓶颈。“银行为了通过供应链金融服务更多中小微企业，在降低企业财务要求的同时，越来越依赖数字风控进行风险评估和识别，但目前企业信用数据分散在多个相关部门，且部分数据未对银行开放，亟需有关部门提升信息化、线上化程度，☜支持供应链金融系统一体化接入，建立全国一体化的融资信用体系，加强信息共享促进中小微企业融资。૮”
此外，很多核心企业的产业布局较广，供应链上下游企业分ਠ布在全国各地，也给银ⓤ行造成异地展业难题。
前述中信银👽行人士表示，目前企业开户要求、银行∠地域管理等比较严格，异地开户、异地授信、异地贷Á后在实操中存在着一些问题，需要进一步在政策制度层面予以支持，鼓励银行通过“一点做全国”模式向供应链企业提供标准、统一的金融服务。
此外，周茂华也补充道， 由于供应链金融涉及企业众多，相应的“业务节点”多，存在信ćb;息不对称等问题&#ffe1;，“核心企业是否存在一些道德风险，未能充分履行确权、到期付款等职责等，如果存在就可能导致银行风⌋控被‘架空’等”。
从企业端来看，在当前疫情反复的阶段，很多中小企业的复工复产意愿并不高，“主要是因为复产之后很多应付账款要结算，但是因为疫情停工流失的订单是无法即时恢复的。”某评级机构工业企业专家还指出，现在供应链面临的一个很大的问题是，原材料和能源价格上涨带来的通胀压力。具体而言，采矿、汽车等行业成本转嫁能力相£对较强，而处在价值链比较弱的建筑行业મ，出现▨更为明显的利润紧缩。
“不过供应链ય作为周期性行业，真正修复最终还是取决于终端的消费需求的，真正的驱动力是来自广大消费者ćf;的信心和购买力。”该人士表达了更深一层的担忧，“但从我们的观察来看，当前的失业率升高和财富缩水造成居民消费意愿低迷，相比于2020年来说，这一轮疫情对消费需求造成打击可能会需要更长的周期来回暖。”
责编：ૢ£桂衍民∫
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