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处于流动性危机中的佳兆业集团,因年报难产,已停牌近三↓个月,←不仅投资人关心,监管层也在ς密切关注。
&#ffe0 ; 年报难产被ਜ责令¦改正
6月28日,深圳证监局发布对佳兆业集团(深Î圳)有限公司采取责令改੍正措施ϒ的决定。
行政监管措施决定书显示,佳兆≡业€集团(深圳)有限公司作为公司债券发行人,未按规定及时披露2021年年度报告,违反了《公司债券发行与交易管理办法》相关规定。深圳证监局决定对公司采取责令改正的监管措施,并要求公司收到决定书之日起30日内提交书面整改报告。
财ৄ通社注意到,佳兆业集团(深圳)有限公司ટ属于佳兆业集团(01638.HK)的全资子公司。
今年3月22日,Ċc;佳兆业集团发布公告称,预计无法于2022年3月31日或之前刊发2021年度业绩。按照监管要求,佳兆业集团股票于4月1日起停牌。停牌时股价报‾0.84港元,市值不到60亿,较2021年初的高点蒸发了8成。
彼时公司把年报难产归咎于疫情,但时至今日,年৻报仍迟迟未出,从而引发监管介入,不过,佳兆业并非孤例。佳兆业集团今日对外回应称,公司高度重视深圳证监局出具的相关监管措施,将切实整改,积极落实,加快年报审计编制工作进度,履行ਪ信息法定披露义务。
∏ 财ñ务审计大换એ血
不过,该公司的年报可能仍需一段«时间的“酝酿”,因为就在近日,作为编制年报最关键的两Ν个角色▥都被更换。
6月20日,佳兆业♩集团公告,吴建新已辞će;任公司首席财务官,由罗婷婷接任。在佳兆业,首席财务એ官(CFO)似乎是一个烫手的职位,从黄志强、刘富强、吴建新到罗婷婷,5年换了4人。
公开⌋资料显示,吴建新曾先后任职于华为、碧桂园,2015年加入佳兆业,2020年接替刘富强成为佳兆业首席财务官,去年佳兆业旗下ઽ锦ⓕ恒财富爆雷,吴建新一度出面与投资者进行沟通。
而新的接任者罗婷婷是公司一手培养的年轻干将,今年38岁,加入佳兆业的时间比吴建新还早。罗婷婷在加入佳兆业之前,曾任职于大¿型会计事务所。2011年加入佳兆业后,罗婷婷先后担任计划财务部部门总经理、集团总裁助理、副总裁等职િ务,“见证参与公司10年来的重大发展历程”。
内部的首જ席财务官换掉之后,佳兆业紧接着˜更换了外部负责年报的审计机构。
‚ 6月27日,佳兆业集团又称,由于疫情对审核程序造成不利影响,公司尚未能够与致同(香港)⊆会计师事务所有限公司就双方接受的时间表达成协定,以就2021年年度业绩完成࠽审核。根据董事会建议,致同已辞任公司核数师。同时,董事会宣布,委任开元信德会计师事务所有限公司为公司新核数师,任期至公司来届股东周年大会结束为止。
理 财和美৻元债爆雷已半年
实际上,疫情“挡ੑ箭牌”背后,⊃自去年11月以来,头顶“深圳旧改之王ⓜ”、“三道红线”全部达标的佳兆业就陆续出问题了。
先是旗下锦恒财富 “理财产品”爆雷,投资者猝不及防。至于原因,佳ⓜ兆业表示,ⓢ受严峻的房地产市场环Ð境和国际评级机构下调评级等多重不利因素影响,佳兆业集团的流动性遇压。
根据当时੪的披露,截至2021年11月4日,佳兆业集团通过锦恒财富布局总本金119.13亿元,预期到期的利息还有½8.75亿元,合计是127.88亿元。公司管理层公布的兑付方案是,佳兆业集团将以锦恒财富产品的到期时间为顺序,采用分期兑付的方式陆续兑付本金和利息。ⓡ
🙀2021年12月20日,佳兆业集团又披露了4项已经违约的优先票据,未偿还本金额Χ约117࠹.8亿美元,这是时隔6年后美元债再次违约。佳兆业称,其一直与优先票据持有人的代表商讨,就尚未支付的优先票据制定全面债务重组计划。
佳兆业2021年半年报显示,公司负债总额2376亿元,资产负债率为74%,总有´息负债1237.8亿元,净负债率为93.7%。这些表内负债之外,佳兆业集团还有445亿元的“少数股东权益”,数额甚至超过368亿元的归属ફ母公司股东的所有者权益,其中有多少是明股实债无法知晓。
截至20ઠ22年6月28日,佳兆业集团美元债存续1¸7笔,合计约116亿美元,合人民币约775亿元,目前这些美元债价格已经跌到1美元面值十几美分。
根据克而瑞的数据,6月30,佳兆业将有一笔2017年发行的8.2亿美元的境外优先票据到ਜ期👽,同ι日到期的还有3笔境外债券,当日到期债券累计12.55亿美元(约合人民币84亿元)。
® “不Ï死鸟”何以解困η
根据媒体的报道,佳兆业一直是房地产行业里的“异类”。之所以这么说,μ是因为郭英成三兄弟于1999年在深圳创办佳兆业后,沐浴“深圳改革”的春风 ,仅成立一年便以“布吉”改造项目——桂芳园一炮而红。尝到甜头之后,佳兆业坚定了走城市更新的道路,一举成为深圳首屈一指的“烂尾楼专家”和“旧改之王“,获利颇丰。
在2012年至2014Ζ年间,房地产业陷入低迷,佳兆业反其道而行,大举跑马圈地。仅2◘013年一年,佳兆业就耗费141亿资金,拿下Ċa;32宗土地。这一年,佳兆业首次超越万科,成为当地新房成交量、成交金额双料冠军。
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值得一提的是,20²15年,佳兆业等多家房企受深圳落马高官牵连,多个楼盘房源被锁,现金流枯竭,公司因无法按时á支付债券利息,成为国内第一家美元债券违约的房企。
后来种种因素助推,佳兆业得以转危为安,并在2020年成为TOP25房企,且晋级福布斯全球企业1000强ⓠ。这一年❄,佳兆ⓒ业还成为成都“地王”。
在此期间,佳兆业的胆子更大了,创始人郭英成在全球资本市场上征战杀伐,并购多家企业。目前佳兆业旗下已有佳兆业集团、佳兆业美好、佳兆业健康、佳À云科技、佳兆业Ρ资本等7家上市平台。
但与此同时,佳兆业集团的债务☼也急速扩大,作为目前美੦元债规模超过百亿美元的三家房企之一,佳兆业的负债规模仅次碧桂园和恒大,美元债违约也¯令其再次踏进同一条河流。
2Ι021年11月,佳兆业爆雷后,¨为缓解资金压力,给出了一份总计约818¡亿元的资产处置清单。佳兆业走上了非主业领域“割肉”的道路。
2022年4月,佳兆业曾公告ૡ,央企招商蛇口࠷和长城资产与佳兆业签订战略合作协议,帮助其债务重组。但2个月过去,目前双方合作尚未有⊇更多进展。
有意思的是,就在昨日,地产Φ圈最大“空头”郁亮改口称,“短期市场已经⊆触底了”。郁亮提到最近这一年,许多行业都不容易,房地产并非最艰难的,房地产行业也没有理¾由躺平。
û佳兆业们,这次⊇能否挺过难关ਨ,为未可知。
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