iPhone 14要涨价?A股果链“备货”行情谋变|iPhone

发布日期:2022-06-30 07:00:28

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  “如果苹果当年机±型销量较好,苹果会在下半年追—加较多订单,相关供应商的业绩会在第૧二年第一季度有所体现。”

  二⊥💼季度步入尾声,消费¢电子的传统旺季三季度即将来临。

  与此同时,iPhone 14全系涨价的话题引爆市场。有消息称,iPhone 14在Õ国内的起售价将涨至6199元,1TB版iPhone 14 Pr o Ma¡x则达到14000元以上。

¬  按照惯例,苹果公司会在每年的秋季新品发布会上发布新款iPhone产品,尽管在此之前谁也无法确定产品是否会真的提价,但在全球供应链短缺、涨价的大背景之下ⓥ,ડiPhone 14涨价还是被认为具有较高可信度。

  苹果供应链亦传来新消息。iPhoneψ 14系列新机被஻指最快ⓐ8月初量产,富士康郑州厂区正在扩大招工。

  ੜ往年,在苹果秋季发布会之前,相关供应商启动备货,资本市场ⓛ往ਜ਼往能迎来一波行情。

  而相关果链企业也相继迎来一波涨势。苏州固锝(ⓜ002079.SZ)、万盛股份(603010.SH) 、闻泰科技(600745.SH)、共达电声(002655.SZ)、૥横店东磁(002056.SZ)在28日收获了涨停。

  不过,需求本就疲软的消费电子市场૧,能否承接iPhone 14的提Ο价?&#256d;相关产业链企业又将面临怎样的调整?

¾  ι涨¯价动因

  据媒体援引消息人士的报道,苹果iPhone14系列今þ年会进一步涨价。据അ称,±除了iPhone14外,所有的新款iPhone14系列机型都会比同款iPhone13型号贵100美元。

  不过,当前苹果公司并未对提价传闻作出&#25b2;„回应,但在全球通胀的大背景下,涨价似乎也在意料之中。ƿ

  对此,深度科技研究院院长张孝荣对21世纪资本研究院表示,“苹果的定价影响因素主要有三个。一是上游原材料涨价造成苹果手机成本增加;二是美Ζ国通货膨胀,各种商品都在涨价,苹果产业不得不涨;三是苹果14硬ø件配置比前代产品º有所提高,比如扩大了电池容量,也会因此涨价。”

  其中,成Ó本无疑是最大的考量因素👽。首当其冲的便是被“缺芯潮”推🙀高的芯片价格。

ⓛ  台积电是苹果芯片代工厂,∠ਜ近一年内已经宣布两次涨价。

  就芯片工艺而言,有消息称,iPhone14系列中的Pro款将搭载的苹果A16仿生芯片,而યA16则会用上最新的4纳米制作工艺。与苹果上一代手机芯片采用的5nm工艺相比,4nm显然更具挑战性,更难以批量生产,也意味着芯片生产⇐µ成本或将更高。

  此外,结合多位专家的观点来看,产品零组件短缺、੤美元汇率疲软、无法在某些受制裁区域Ο销售的损失等因素,也被认为是促使苹果提઎价的原因。

  在今年4月下旬的第二财季的电话会议上,苹果公ਫ਼司CEO蒂姆·库ઐ克就曾明确提到,芯片供应短缺和国际ફ局势对苹果供应链的影响。

  汇率方面,苹果此前也出现过因汇率变动而调整售价的操作。就在6月,由于日元贬值加剧了日本Œ的输入型通胀,苹果ψ近期在੢日本上调了部分笔记本电脑的价格,涨幅最高达到17%左右。

  分析人士指出,Β苹果为੊了保证相对较高的利润率,在美元汇率疲软之际提升iPhone产品在海外的售价,才能够保证苹果的收入和利润不会出现因汇率而整体下滑的૜情况,进而在美国本土之外出现一波涨价潮。

  消费¹者还会买Χ单吗♩?

  尽管iPhone 14系δ列的配置有所提升,但再提价1000元,消费者૦还会买吗?

  对此,પ一位深圳的苹果手机用户对记者表示,“不知道。”但犹豫Θ片刻后,她&#263a;说,“如果真的有换机需求,还是会买。”

  张孝荣认为,“涨价肯定会对销量有影响。但苹果手机的用户群忠诚度比较高,消费能力也较强,价格上涨应会ੑ控制在一定幅度内 ,以免打破消费预期…。”

  †从历次价格调整情况&#25b2;来看,苹果价格变化对销量的影响确实&#25d0;比较大。

  苹果产品价格的“爆发”是从2017年发布iPhoneΣ X开始的,起售价从iPhone 8的5888元一下子跳到8388元。此后的iPhon≅e XS系列上,苹果继续提μ高售价。

  而ક在售价上了一个台阶后,2018年第三财季业绩报告显示,iPhone出货量仅增长了1%。2018年第四季度,&#263d;苹果下修营收预期,同时,2019࠷年第一、二季度iPhone营收也持续同比下滑。

  与ⓥ此相☻对,“降价”对销售的提升则ε十分显著。

  2021年9月,苹果iPhone13系列罕见“加量降价”就带来了销量大涨。2021年10月,苹果公司在时隔6年后再&#256d;度成为中国智能ઍ手机市场冠军,次月再度登顶中国智能手机销量榜。2021年第四季度,iPhone业务实现营收716♥.3亿美元,同比增长9%。

  在消费者“已经换不动手ૢ机”的趋势§下,iPhone 14的技术创↔新,还能让消费者心甘情愿地多掏钱买单吗?

  根据公开报道,配置方面,iPhone 14影像系统上将实现大幅升级,采″用4800万像素的主摄配置和8K视频录制功能。另外,iPhone 14 Pro和 iP∞hon×e 14 Pro Max将配备8GB内存,这是目前iPhone提供的最大内存。

  在性能上,A16处理器将带来42%的CPU提升和35%的GPU提升৻;续航能力也将再度突破,૩预计会提升1-2小时。â

  不过,消费者是否愿ι意为上述ƒ升级付出Ì更多,则是“仁者见仁,智者见智”了。

 ⓨ 供应链ê启动在即

  每年新款苹果手机ઽ发布前期,都是A股苹果⇒供应商♠的狂欢时刻。

  苹果供应链从业者指出,目前iP☏hone 14系列零组件备货已在6月中下旬启动,预计应在9月上市的第一批iPhone 14系列总备货量维持在9000万部左右,与往年相差不大。同时,有机构预测,iPhone 14 Pro M☜ax在8月底开始生产,并在9月∴初至中旬开始扩大产量。

  不过,今年以来苹果砍单消息⊇时有传出,加之整个消费电子需求疲χ软,苹果供应商的日子Χ也不好过。那么,此番iPhone 14的消息如若属实,会否对上游供应商产生连锁反应?

  “基本没什么影响。”张孝荣认为ા,“供应商大都是执行已经确定好的价格,原材料涨价后,个别的产品价格可能会有所调整,但也在૦双方计划之内。供应商的利润已经非常微薄,一不小心就会进入亏损状态。即便如此,苹果甚至还会砍单,淘换掉不合格Ν的供应商。因此供应商在价格方面的话语权很低。”

  ࠹21世纪资本研究院以投资者身份致电∨鹏鼎控股(002938.SZ)证券部,工作人员表示,“三季度产能情况和以前差不多੢,没有什么(变化)。还是按照原计划规划产能,全年预算没有变。”

 ¹ 不过,下游销量确¦实会影响上游订单情况。

  21ï世纪γ资本研究院从一家苹果产业链设备供应商获悉,“如஻果苹果当年机型销量较好,苹果会在下半年追加较多订单,相关供应商的业绩会在第二年第一季度有所体现。”

  另外两家苹果产业⊥链公司对21世纪资本研究੢院表示,目前产能还是按照原计划进行。不过,两家公司均坦言,订单¯是要根据需求情况调整的,如果三季度下游需求少出货量有可能会有减少。

  事实上,iPhone 14的μ供应链已经∪在起着微妙的变化。

  有报道显示,苹果今年将发布的四款iPhone 14系列新机当中,至少有一款的开发时程落后,并传出苹果为此要求鸿海扩大新机备货量。业界研判,主Σ要是由和硕代工、今年首度推出的iPhone 14 Max受延误,鸿海操刀的iPhone 14 Pro与iPhone 💼14 Proੑ Max不受影响,也因此,苹果转而要求鸿海增加新机备货量,至少3000万部以上。

  21世纪资本研究院注意到,近期富士康郑≤州厂®区确实在扩大招工,6月以来频繁发布招&#266c;工信息。

  富士康iDPBG郑州招聘官方微信公众号发布的招募信息显示,见习生活补贴3000元/ક月,见习期满1个月通过考核,可享受技术职津贴300-1000元/月。内部推荐也有奖励,推荐人和被推荐人均有奖઱金,招募见习生的推荐总奖金为6000元,与此同‘时,该事业群还欢迎离职员工回归,员工除了原资原薪返岗外,入职奖金每人5400元。

  富士康的招聘信息往年都会引来广泛关注,富士康方૪面回应媒体称,不针对客户及产品发表评论,但招工扩大的背后往往让人联想到苹果订👽单的饱和。Ñ

  就当前市场情况来看,苹果还是ù实现了逆势增长。IDC数据显示,今年一季度,苹果是前五大手机厂商੒中唯一增长的品牌,出货量为5650万部,同比增长2.2%,市占率提升至18%;而三星、小米、OPPO、vivo一季度出货量同比分别下降1.2%,17.8%,26.8%以及27.7%。IDC预测,2022年苹果手机出货量有望达৻2.55亿部,同比增长8.1%。

 િ iPhone ઞ14量产,能在下半年为稍显&#256f;疲态的A股果链公司注入强心剂吗?

  从A股果链企业一季度业绩来看,已经出现明显分化。安洁科技比亚迪锦富技术兆易创新Õ等净利润大੒幅增长,东山精密立讯精密等也实现了30%以上的增长♤,但蓝思科技领益智造、闻泰科技、长盈精密则出现了明显下滑。

  而半年业绩,目前仅有歌尔股æ份发布了预告θ,预计净利润实现20%-4¬0%的增长。

  业绩的分化背后,઺与上述企业的具Γ体业务组成有密切关系ª,但苹果的订单无疑将起到重要作用。

  张孝ⓐ荣指出,“由于全球需求下滑和供应链影响,许多手机制造商都下调了今年的产量,今年下÷半年手机销量依然下滑,而相反的,苹果手机受影响较小,会较早地进入ૄ恢复状态。”

  中金公φ司研报称,苹果新机iP♬hone 14系列的微创新੠持续,有望带动苹果手机出货增长。

  不过总的来看,整个产业链的形势还是&#25b3;难言乐观。太平洋证券分析称ৄ,Σ7、8月将迎来下半年第一波手机备货潮,但大多数供应链业者的预期普遍难有加强,“守成”可能是最现实的目标。

  (作者:张Í赛男,李淳永 编辑:巫燕Ë玲)≠

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