国信证券：维持保利物业

智通财经APP获悉，国信证券发布研究报告称，维持保利物业(06049)“买入”评级，公司业绩稳增，市场化能¶力不断提升，非居业态高速增长，预计2022/23年归母净利分别为10.5亿/12.9亿元，对应EPS为1.89/2.34元，对应最新股价的PE分别为18/14.6X。

国信证券主要观点如下：

੥归母净利润同增25.∅6%，毛利ⓔ率保持稳定。

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首次发布股权激励彰显信心。

2021年11月公司首次发ⓘ布股权激励计划，也是首家获批股权激励的央企物业。公司发布股权激励计划，市场化更进一步，有效的弥补了公司作为央企缺乏激励机制的不足，提升了公司对优秀人才的吸引力;解锁条件એ目标积极，彰显公司对未来经营发展的强劲信心。

风险提示：在管面积增长、ã增值服务拓展不及预期;毛利率下行Ã超预期∩。