● 本报记者ⓘ&nbs¯p;王辉
本周以来A股市场回暖,在主要股指企稳的同时,个股赚钱效应较前期明显回升。多家一线私募机构表示,经过5月以来的强势反弹和近期的调整之后,市场预计将震荡整固,个股结૯构性机会♧依然值得看好。但对于新能源、汽车等热门板块,部分私募机构已表示“短期谨慎”ⓨ。
短期或呈现◘“宽幅震荡∴”特征ì
7月19日,A股股指在前一交易日大ੜ幅上涨之后,全天呈现震荡整固态势。对于A股的短中期走势,名禹资产称,从市场博弈的角度来看,最新披露的私募仓≤位回升,近期北向资金没有进一步出现Ψ持续流入的情况。综合来看,市场在短期内或转为震荡博弈格局。
星石投资首席研究官方磊表示,近期市场波动幅度可能有所放大,4月底A股市场Ċb;已经探明中期底部,短中期内市场或表¡现ν出“宽幅震荡”特征。
对于A股后市Ï,世诚投资持“短期中性Λ、中期乐观”的观点。世诚投ણ资合伙人彭希曦表示,在本周前两个交易日主要股指强势回升之后,该机构判断短期市场将“先震荡分化,随后再找机会寻求向上突破”。“我们认为,A股市场仍有较高的概率在下半年走强。”
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⌉ 结构性行情深ઐ入人心
⊃ 在当前市场个股赚钱效应显现、强势行业板块接力轮动的背景下,私募业内对于市场的结构ક性机会ƿ抱有较为积极的预期。
“我们认为市场仍然维持结构性行情的运行格局。”畅力资产董事长宝晓辉表示,尽管近期市场起伏不ι定,但自身的股票仓位没有太大变化,在权益资产方面维持了“标配”状态。“总体而言,ય我们继续看好下半年权益市场的结构性机会,仍然૪会维持较高仓位进行运作。未来市场如果调整,则会考虑增加一些仓位。”宝晓辉称。
方磊认为,短中期内价值风格可能更占优。一方面,在海外经济衰退预期增强થ、国内经济逐渐复苏的背景μ下,内需主导的行业预计会有更明显的业绩回Θ升,价值风格相关行业受外需的影响相对较小;另一方面,流动性宽裕对估值的驱动可能将暂时告一段落,后续市场将以“业绩驱动”作为新主线。
值得注意的是,在近期新能源、电力、汽车等板块出现高位调整的背景下,受访私募机构对于市场风格和个股机会趋于均衡的预期,较前期明显抬升。彭希曦表示,短期内新能源板ⓞ块会稍作休整,市场表现会更加均衡。宝晓辉称,按传统风格分类,目前该机💼构在成长和价值两方面大约保持6:4的比例配置ξ,组合结构上同时覆盖新能源、电力、汽车等热门成长板块,以及银行、地产、资源、消费等低估值板块。
方磊表示,Ô会更加关注定੍价权提升的消费类资产。随着需求持续恢复,优质消费企业的业绩—有望回暖。
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