半导体概念延续强势!两大巨头业绩提振

发布日期:2022-07-21 12:08:04

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  7月21日,半导体板块延续昨日的强劲势头,金百泽💼录得20cm涨停,大港股份‚华亚智能华正新材等股纷纷活跃。

  近期,中微公司北方华创两大半导体龙头公司纷纷公布了各自上半年的业绩。其中,中微公司预计2022年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为4.2ξ੫亿元—4.8亿元,同比增加5.89%到21.02%જ。北方华创2022年半年度业绩预告显示,归属于上市公司股东的净利润7.14亿元—8.07亿元,同比增长130%-160%。

Η  东吴证券ω指出,短期来看,本土半导体设备企业已经进入业绩兑现期。中微公司和北方ⓟ华创率先发布中报业绩预告,均超出市场预期,我们判断Q2半导体设备板块业绩有望延续高速增长。

  其指出,中长期来看,晶圆产能东移&ampÁ;国产替代逻辑长期存在,行业需求景气度有望长期延续。晶圆产能东移:集微咨询预计中国大陆未来5年还将新增25座12英寸晶圆厂,总规划月产能将超过160万片,本土对半导体设备需求有望长期维持高位;国产替代:2020年中国大陆晶圆设备国产化率仅7.4%,大部分环节不足10%。在半导体行业增速放缓的背景下,设备进口替代逻辑将日益凸显。中长期来看,半导体设备企业的业绩驱动力更多来自市场份额提ⓡ升,有望表现»出高于行业平均的业绩弹性。

  华泰证券指出,手机半导体估值基本调整到位,3Q仍有业绩压力,关注4Q修复机û会。经过1H22上半年的修正,手机半导体公司已经下修至Wind一∀致预期35倍22年pe。虽然我们看到3Q22安卓厂商仍然处于去库存阶段,手机上游产业链拉货ળ动能不足,业绩仍然存在较大压力,但我们看到下半年高端手机机型数量相比上半年显著提升,2Q3Q半年的去库存之后,4Q上游产业链公司或见到拉货动能的修复。

  那么⇔,是否意味着半导体板块将成为近期资金追逐的热点板块?બ或许,我们α可以从近期热门股的走势上窥知一二。

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