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来源bd;：લ金അ十数据
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一些交易者认为，美股近期波动应ਜ਼该会推动华尔街恐慌指标ζ高企，但高盛表示，情况可能并非如此。
事实上，以菲什曼（Rocky Fisૢhman）为首的策略师推荐投资者买入芝加哥期权交易所（C∝BOE）波动率指数的看跌期权，以押注未来几个月⇓的低波动行情。
Θ VIX指数是衡γ量标普500指数期权的隐含波动率，通常被称为恐慌指数。从历史上看，隐含波动ੌ率的走势在80%时间里都与股票相反。在某种程度上，菲什曼团队对VIX维持较低水平的预期意味着美股可能上涨。
菲什曼是基于历史数据得出结论的。按照这个结论，如果他推荐投ô资者买入VIX看跌期权的操作是对的话，这对于那些全年都在抛售股票以持有现ƒ金ⓔ的基金经理来说将是另一个打击。美股本月的反弹幅度已经迫使看空者疯狂地平仓以限制损失。
在菲什曼υ看来，即使美国经济陷入衰退，实际波动率仍有²很大的下行空间，因为目前其读数为29%，已经超过了在过去13次经济衰退中11次的峰值水平。菲什曼表示，实际波动率以及隐含波动率之间的关系是可预测的，因此若市场波动趋于平静，也会导致VIX指数维持在较低的水á平。
策略分析师↔表示，在标普500被疯狂抛售或是经济陷入衰退的周期里，有很多情况下是实际波动率远低于30，甚至是低于20Ê，因此低于20的VIX指数并不罕见。他补充道，现在是时候买入VIX的看跌期权了，部分原因是期权价૩格已经“大幅”下跌。
周四，VIX指数连续三天下跌，收于23附近，接近三个月低点。该指数在四天内下跌近1个点，并有望迎来连续第五周的Σ下跌——ⓙ这是自2020年7月以来最长的连续下跌纪录。 δ
尽管此前美股屡创新低，但VIX指数િ自3月见顶以来就停止飙升，引发了对其作为恐惧晴雨表的作用的怀疑。而其他资产，尤其是低迷的美债，੫使美国银行策Ï略分析师们警告称，股票市场严重低估了经济衰退的风险。
高盛策略分析师认为，美»债波动加剧可能将推升VIX指数。但他ⓟ们同时指出，在一定程度上由流动性不足推动的高利率波动，应该会为股票波动性提供一条底线，尤其是考虑到今年股价与资金成本变化之间的紧密ੜ联系。
随着欧洲央行加入全球央行实行货币紧缩政策的行列，数据显示美国经济疲软ੋ，以及投资者重新评估了Ω最新的企业财报和经济增长前景，股市周四小幅收涨。
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