葛兰素史克旗下公司赫力昂IPO市值305亿英镑 中国业务合资股东获益颇丰|中美

发布日期:2022-07-22 21:03:12

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全球医药巨头葛兰素史克(ਮGSK.US)旗下的消费健康公司赫力昂(英文名: Hale&#263c;on)£正式在伦敦所上市,其市值高达305亿英磅,这也将其中国合资业务股东津沪深生物医药科技有限公司(下称“津沪深医药”)带入到聚光灯下。

赫力昂于ⓤ伦敦当地时间7月18日在伦敦证券交易所(LSE)开始交易。开盘价330便士,市值约为305亿英镑。与此同时,赫力昂美国存托股份(ADS)将于2022年7月2૧2日纽约ੇ证券交易所(NYSE)开市时正式开始交易。

赫力昂是GSK与辉瑞的合Ι资企业,GΓSK拥有68%的多数控股权,辉瑞持股比例为32%。以7月18日的估值结果,意味着ⓕ葛兰素史克持有赫力昂市值约为166.23亿英镑。

资料í显示,赫力昂拥有一系列享誉全球的品牌组合,包括钙尔奇、善存、舒适达、芬必得、扶他林、新康泰克、百多邦、辅舒良、保丽净等。未来,公司将࠷继续开发品类领先的优秀品牌,以满足消费者真实💼的健康需求,并将专注于品类和品牌的持续创新。

赫力昂的分拆最早见于2015年。彼此,GSK时任首席执行官Andrew Witty就提到,消费者保健业务将有可能独立运作。2020年2月5日,GSK宣布将在未来∧两年内,公司ò将分为一个专注于药物开发与专注于消费者医疗保健产品两«个实体。同年6月,这一计划正式公布

2022年2月9日,GΥSK在♨公布2021年全年业绩的同时,就对外宣称,公司将面⇑临20年来的最大一次重组,拆分后的新 GSK 将专注于创新疫苗和药物的开发。

据悉,截至目前,赫力੬昂在中国拥有约3300名员工,在北京、上海、天津、广州香港、成都、杭州、武汉等城市设有区域办公室,在天津和苏州设有三家工厂。其中,苏州研发中心是赫੫力昂全球三个重要研发中心之一৻,苏州吴淞江工厂是全球制药行业首个获得LEED-NC铂金 CAMPUS认证的工厂。

据了解,葛兰素史克与国内市场中方合作伙伴的结缘,源Ñ于中美ª天津史克制药有限公司(以下简称,中美史克)。据公开资料显示,¨中美史克属于中外合资企业,成立于1987年,也是赫力昂的重要子公司之一。

赫力昂的独ⓚ立拆分上市,亦让⇑中国合资业务股Ǝ东津沪深医药浮出水面。

据天眼查显示,中美史克有三名股东,其中,葛兰素史克消费品保健(海外)有∈限公司为大股东,持股é比例55%;津药达仁堂集团股份有限公司(以下简称,达仁堂)持股25%,为二股东;天津市医药集团有限公司(以下简称,天ó药集团)持股比例最小,为20%。

值⊥得注意的是,由于达仁堂的第一大股东 为天津市医药集੉团有限公司,持股比例为42.81%。因此,天药集团最终持股中美史克为30.7%。

此次赫力昂上市૤首日市值为305亿英镑,对应的મ赫力昂营业收入96亿英镑,赫力昂的市销率应为3.18Λ倍。

按照公开资料,中美史克2021年销售额为27.62亿元,按市销率为3.18倍计算,经粗略计算,中美史克估值达到87Ñ.83亿元;而中美史克2020年销售额为24.51亿元,按市销率为3.18倍计算,经ⓡ粗略ઠ计算,中美史克估值达到77.94亿元。

值得注意的是,中૧美史克第⇓二大股东天¢药集团,其占中美史克30.7%股份。以2021年中美史克销售额以及前述市销率计算,天药集团持有的中美史克股权部分估值约为26.96亿元。而参照2020年中美史克业绩,天药集团持有的中美史克股权部分估值约为23.93亿元。

此前,津沪深医药以115亿元收购天药集团67%股权。值得注意的是,天药集团持有的中美史克价值就∗达到23.93-26.96亿元,而根据彼时媒体报道,根据中新药业披露的要约收购公告,津沪深因取得天药集团控制权,致其间接持有天药股份50.38%股权、利尔化学12.08%股份,天津银行8.06%股份,天津Α农商行8.97%股权。除去非上市♩公司资产价值,彼时即2021年8月,天药集团间接持有的上市公司股权价值近100亿元。

这意味着仅上述根据公开资料可以થ计算的资产估值已超过了120υ亿元,而根据公开资料显示,天药集团拥有180多家企业,控股中新è药业、天药股份2家上市公司和迈达科技1家新三板上市公司。

“可以说,这次收购非常划算。”一位市场人士对此评→价称。值得注意૎的是,主导上述收购交易⊆的,为津沪深公司的郭珉。

根据天眼查显示,郭珉1971年9月出生,∨2021年ⓛ3月至今,ⓐ担任天药集团董事长、法定代表人。

值得注意的是,2021年5ઍ月,天药集团董事长兼法人由郭民变成了郭珉。据媒体报道,郭珉即为 郭民‎。

不过,在完成一系列资本运作后,目前郭珉似乎已退居“幕后”。根据天眼查显示,今年3月份天药集团完成了负责人、法人代表等系列∧变更,负责人和法人代表由郭珉变更为张铭芮。而在天药集团官方网站的企业૨文化一栏,在今年4月26日发布的《筑文化之基 聚发ਨ展合力 集团企业文化建设项目启动》文章中,集团董事长、党委副书记已为陈津竹。

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