净利润锐减八成！61家非上市寿险公司公布半年业绩

　઒　来£源€：慧保天下

　Ò　截至8月2日，“慧保天下”统计，已经有61家非上市人身险β公司披¥露了2022年第二季度偿付能力报告，让业界得以管窥人身险业上半年的整体表现。

　　值得注意的是，除去上市公司处于静默期未披露偿付能力报告外，目前仍有前海人寿、大家人寿ö、富德生命人寿、和谐健康、恒大人寿、华੕夏人寿、君康人寿、昆仑健康、上海人寿、天安人寿、中融人寿、珠੊江人寿12家公司未披露二季度偿付能力报告。不排除部分险企按照偿二代实施的相关办法，已经获监管批准，在过渡期内暂停偿付能力报告的披露。

　　延续一季度的颓势，61家非上市ત人身险公司保险业务收入跑赢行业整体，同比增速达13.54%，但净利润却出现了超过8成的同比降幅，且去掉领衔的泰康人寿之后，↑其余60家险企更是呈整体亏损状态。上半年，61家人身险公司净利润仅为42亿元，同ੈ比大降86.32%。

Α

«　　ⓛ01

　　◙61家非上市险企业†务增速降超12%，泰康人寿近千亿′规模排名第一

　ª　2022年，受宏观经济、疫情爆ૠ发等因素影ચ响，上半年寿险业负债端、资产端双重承压。

　　据银保监会公开披露数据显示，2022年上半年全行业原保费收入28481.4亿元，同比增长5.1%，其中人身险公司原保费收入20447.83亿元，同比微增3.5%。其中，61家非上市寿险公司的保险业务收入ੋ为6409.18亿元，不考虑统计口径é的差异，其在全部人身险保费中占比仅3成左右，不过，就增速而言，达到13.54%，远超人身险公司整体∨水平。

　　从体量来看બ，61家非ƿ上市人身险公司中，仅有泰康人寿、中邮人寿2家&#263a;险企保险业务收入突破500亿元，分别达到984.15亿元、620.06亿元。

　　15家险企上半年保险业务收入在ⓗ10¨0-400亿元之间。其中阳光人寿、建信人寿、百年人寿Ð、工银安盛4家险企均突破了300亿元。

　　43家险企保Λ险业务收入则不足百亿元，其中，德华安顾、和泰人寿、中韩人寿Ø、国宝人寿、君龙人寿、三峡人寿、海保人寿、小康人寿、华汇人寿9家Ξ险企保险业务收入均不足10亿元。

　　Û大中型险企引领行ℑ业增长，11૤家中小险企增速破50%

　　具体而言，44家险企2022上半年保险业务收入增速超过10%，其中有11家险企增速甚至超过50%。其中，瑞华健康保险业务增速超过266%；招商局仁和上半年保险业务收入88.97亿元，同比增长72.5%；幸福人寿保险业务收入129.વ24亿元ⓤ，同比增长67%；君龙人寿、©中韩人寿、爱心人寿也实现增速超50%。

　　&#256e;即使除去新公司、小公司基数较低的情况，也有多家大中型险企增速不低。比如，建信人寿2022年上半年保险业务收入389.41亿元，સ同比增♡长29.62%；阳光人寿保险业务收入420.57亿元，同比增长26.64%。

　　而“老七家”之一的泰康人寿2022年上半年保险业务收入970.72亿元，同比降1.34%，与其同样业务增速下滑的还包括，民લ生人寿、百年人寿、北京人寿、合众人寿、华汇人寿、复星保德信人寿、弘康人寿、国宝人寿，共9家险企，其中，国宝人寿下滑幅度最大，同比降63.61%，复星保德信人寿૜、弘康人寿紧随其后，分别同ੈ比下滑27.75%、27.91%。

　ળ　互联网新规下小新险企各显其੣能，增Κ速分化明显

　　2021年10月，银保监会下发《关于进一步规范保险机构互联网人身憨险业务有关事项的通知》，对互联网销售10年期以上的普通型人寿保险（除定期寿险）和普通型年金保险产品，提出了六方面的“高阶要求”，这让一批高度依赖互联ⓨ网储蓄型保险业务的小新险企深受影响。纷纷通过加大银保渠道拓展力度，发展新型产品等，以降低互联网新规ⓓ对于业务发展的影响。

ρ

　　从上半年的非上市险企保险业务收入情况来看，不同小新的表现ⓙ可谓大相径庭。&#25bd;有的公司明显降速，例如弘康人寿同比增速为-27.91%，同比下滑将近三成；复星保德信人寿增速也是负数，为-27.75%；国宝人寿增速更是-63.61%，从去年的17.34亿元到今年的6.31亿元，仅剩零头；此外，北京人寿、合众人寿等也都出现了低于-10%的同比增速，保险业务收入同比增速下降明显。

　　ੌ但也Ó有小新险企明显更快的调整了节奏，快速适应了新的政策环境，例如信泰人寿，实现了4.39%的正增长，信美人寿同比增速达到20.22%，横琴人寿达到41.50%，°而和泰人寿更高达90.97%。

Η　　ઞ02

　　61家非上市险企累计净⌉利润42亿元，同比降超8成；泰康一家独揽6↔1.5੩5亿元 

　　受એ宏观经济以及&#263a;投资市场下行的因素影响下，2022年上半年寿险业整体利润水平出现了较为显著的下滑，从披露数据的61家非上市寿险公司来看，2022年上半年净利润合计41亿元，而去年Û同期为305亿元，同比下降幅度高达86.47%。具体而言，29家险企实现盈利，32家险企出现亏损。

　　仔细看每家公司ડ的表现，会发现如Υ果没有了泰康、阳光、中意等非上市险企中“头∝部险企”支撑，非上市险企的净利润表现会更加惨淡。

　　可以看到，净利润排名第一的泰康人寿上半年盈利达61.55亿元，虽然同比降幅高达59.49%，但已经超过60家其他非上ô市险企净利润之和。除去泰康，其余60家非上市寿险公ø司2&#25b2;022年上半年净利润将亏损超20亿元。

　　阳光人寿对于非上市险企的净利Χ润整体表现也做出重要贡献，其以29.23亿元的净利润排名第二，仅次于泰康人寿。如果去掉泰康人寿以及阳્光人寿，则剩余59家非ੈ上市险企将合计亏损50亿元左右。

　　净利润排名第三的是中意人寿，其净利润੪为6.31亿元，与前两લઘ者差距颇大。

　　去除净利润排名前三的险企后，仅有13家公ૠ司净利润在1-4亿元之间ણ，45家险企净利<润不足1亿元。

κ　　同时，仍有32家઼非上市寿险公司出现亏损，其中有20家公司亏损额度在1亿元以上，相较2021年同◐期，亏损程度进一步放大。

　”　其中，中邮人寿以亏损17.78亿元，排名第一，2021年同期其盈利14.66亿元；其次是百年人寿，以亏损13.1亿元排名第二，2021年同期实现盈利10.13Ι亿元；民生人寿以亏损11.2亿元排名第三，2021年同期盈&#261c;利6亿元。

　　值得注意的是，在亏损的32∏家公ક司中，◐英大人寿、合众人寿、利安人寿、百年人寿、中邮人寿5家均为保险业务收入超过百亿的公司。

　☏　ૉ03

　　55家人身险公司核心⌉偿付ÿ能ૡ力充足率下滑，占比超9成

　　2021年年末，银保监会正式印发偿二代二期工程，要求保险业自2022年一季度偿付能力季度报告起全面实施，业内人士根据规则ੜ进行测算，无论大小公司，其偿付能力充足率或将普▩遍出现下滑，个别激进公司，甚ÿ至有可能会出现偿付能力“腰斩”的情况，而第一季度的偿付能力报告印证了上述推测。二季度偿付能力报告则显示，未能在一季度成功增资的险企，其偿付能力仍在持续下滑。

　　据银保监会઻公布的数据，截至二季度末，保险公司平均综²合偿付能力充足率224.2%，仍保持◑在合理区间。

　&#25bd;　其中，11家寿险公司核心偿付能力充足率低&#263e;于100%，16家寿险公司综合偿付能力充足率低于150%，î合计19家公司相对接近监管红线。

　　具体来看，在披露偿付能力报告的ੑ61家险企中，相较2021年同期，共有ੋ55家险企核心偿付能力充足率出现了下滑，占比超过90%。同时，41家险企综合Í偿付能力充足率出现下滑，占比67%。

　☏　其中，核心偿付能力充足率方面，仅有华汇人寿、中德安联、中邮人寿、横琴人寿、君龙人寿5家险企出现小幅增加，分别增加了35ã0η.38、71.7、17、16.97、16.05个百分点。

　　这主&#222e;要是通过ત增资实现的，例如中邮人寿完成72亿元增资引战计划；横琴人寿增资8.69亿元；▩君龙人寿增资7亿元。

　　除了上述5🙀家公司之外，其余人身险企੊的核心偿付能力充足率均出现了不同程度的下滑◈。其中，2家险企下滑程度超200个百分点，包括小康人寿、鼎城人寿，其分别下滑了5415.05、231.59个百分点。

　　∃而核心偿付能力充足率下滑程度在100~200个百分点之间的包括汇丰人寿、同方👽全球、招商信诺♪、中宏人寿、中美联泰、泰康人寿6家险企。

　　੬此外，仍有47家险企核心偿付能力充足率下滑▥程度在100个百分点之内σ。

　　▦偿ρ二代二期下，各险企偿付能力充足率面临巨大压力，纷Υ纷开启增资计划，据慧保天下统计，2022年上半年，整个行业计划增资发债金额已经突破千亿大关。

　ࢵ　附表：Ο

24小时滚动播报最新的ੈ财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维ⓨ码关પ注（sinafinance）

新浪财经·意见‘反Κ馈留言板

ýⓖ

All∂ Righ†ts Reserved 新浪公司 版权所有