尾盘突然大跳水

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　　来源：证券ࢵ之星∅

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　　大盘全天ς冲高回落，三大指数午后ª跳水翻绿，创业板指领跌。

　　盘面上，军工股全天强势，长城军工等多股涨停。半导体板É块午后走强，大港股份ã涨停。下跌方面，赛道股午后迎来调整，多只高位股跳水，↑德联集团等多股跌停，此外两市炸板率高达63%。

　　总体上个股跌多涨少，两市超3000只个股下跌。沪深两市今日成交额11150亿੤，较上个交易☞日缩量662亿&#260f;。

　　截止收盘，沪指跌0.71%，深成指跌1.14%，创业板υ指跌1.86%。北向资金全天净卖出10.49亿ⓜ元，其中沪股通净卖出ਜ਼13.9亿元，深股通净买入3.4亿元。

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　　军&#25bc;工板∫块

　　迎来集体爆☼发

　　今日军工板块迎来集«体爆发，个股中，宝色股份、天微电子、中天火箭等涨停&#266c;，&#261c;中航重机涨5.26%、中航沈飞涨5.67%。

　　消息ડ面上的相关 消息相信大家都有关∉注，这里就不再重复。

　　而从业绩角度看，截至昨Ņ日收盘，国防军工ETF持仓成份股中，已有22家发布2022年中报业绩预告，其中15家实现正增长，8家预增上限超100ਲ਼%，超半ࣻ数增长超50%。

　　其中，净利润增幅最高的是盛路通信，同比增长7774.02%-10529.92%。Ü公司对此解释称，上半年公司所处军工、通信行业整体发展向好，订单逐步交付，公司规模效应凸显，ચ盈利能力提升。叠加去年੘同期基数较低影响，导致报告期内公司业绩大幅增长。

　　据数据宝统计，国防军工指数当前滚动市盈率为57હ倍左右，≥位居近十年来分位数的23%以下⊗。

　　中信建投认੉为，当前军工板块正处于局部景气向全面景气扩散的关键节点，中下游公司业绩加速拐点有望到来，目前板块估值水平与2021 年最低点估值相当，具œ备更高ਨ的投资性价比，建议坚定加大配置比例，板块有望在中报高增长预期驱动下延续升势。

　஻　而根据机构一致预测，3家以上机构评级的军工股中，有38只个股今年、明年及2024年净利增速均超20%。其中，钢研高纳、海兰信、景嘉微、爱乐达¨、三角防务、雷电微力、洪都航空૞等个股机构一致预测三年净利增速均超30%。

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 　　ⓐ指数尾盘

　⇔　齐齐¨大跳水

　　虽然军工板块表现尚可，但三大指数尾盘出现大跳水。&#263c;光伏设备、钙钛矿、汽Î车一体化等概念跌幅居前。个股中，京山轻机跌8.09%、捷્佳伟创跌8.27%。

　　另外众多高位股也是大跌，如宝馨科技、宝明科技、瑞鹄模具、春☜兴精工等跌停。

　　值得注意的是今⇒日调整的板块和个股都是前期较为强势的方向。也正因此，它ઘ们积累了较多获利盘，所以当市场情绪Ý较差时，它们也首当其冲的面对资金砸盘压力。

　　总ਬ体来看，今‾天尾盘跳水的∝原因更多的是情绪层面。

　　而从长期来看，光伏电池向N型电池转型是一个长期趋势。从衬底类型来看，可将光伏电池片分为 P 型电池片和¼N型电池片两类。P型电池原材料为 P&#263f; 型硅片（掺૙杂硼），N 型电池原材料为N型硅片（掺杂磷）。

　　目前主流的PERC 电池就是P型电池。这几年PER&#266c;C 转化效率逐年提升，最高效率由隆基创造，达到☞24.06%。从理论极限效率来看，根据权威测试机构德国哈梅林太阳能研究≥所（ISFH）测算，P 型单晶硅PERC电池理论转换效率极限为 24.5%。

　　这表明PERC电ઽ池转化效率已经快要接近理论极限。而降本增效是光伏行业永恒主题，降低度电成本 LCOE 的终端目标驱Ü动市场向高功率高效率组件转☎换。

　Γ　而N 型单晶硅杂质少、纯度高、少子寿∏命长，N 型电池具备转换效率高、温度系数低、光致衰减低、弱光响应好、双面率高、降本空间大等ℜ综合优势，全生命周期内的发电量高于P 型电池，是下一步迭代发展的方向。

　　东吴证券预测2022年是HJT降本增效加速推进的一年，维持2022年全∝行业扩产20-30GW扩产预期不变，预计2022年底HJT电池片的单W生Î产成本与 PERC打平，2023年开始઺全行业扩产爆发&主流大厂将开始规模扩产。

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↓　　੝社’保资金

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　　સ最新动作曝光

　　与此同时，随着上市公司半年报的逐渐Ê公布，社保基金的身影也不时的ⓝ浮ો现。

　　截至8月2日Π收盘，在已公布半年报的A股上市公司中，社保基金出现在Ö其中21家公司的前十਩大流通股股东名单中。

　　在已公布中报的上市公司中，截止二季度末，社保基金持股∋数量最多੪的ⓙ是华工科技，2个社保组合持股数量超过2793万股，信维通信被全国社保基金103组合持股近2700万股。另外，万华化学、艾德生物等7家上市公司也被不同的社保基金组合持仓超过1000万股。

　　在新增标的方面，此次社保基金新Ò进买入的标的共有5只，分别为江河集团、健民集团≅、航民股份、容知日新及谱尼测试。

　　以往，社保基金大量持有的股票有三⌋个特点。首先，股票盘很大。其次，股票是该行业઴的龙头企业。第ਲ਼三，股票有稳定的长期趋势。

　　并且，社保…基金的持仓也非常注重业绩的考量。这是因为社保ૉ基金是社会保障的储备基金，资金久期较长且规模∅较大，这一特性决定了社保基金的投资风格以长期价值投资为主。

　　从资产结à构来看，社保基金持仓以长期资产为主。从投资风格来看 ，社保基金的资产配置是基于长期投资和价值投资的基本思想，根据市场在某一阶段的价值中枢，在市੝场大幅度偏离价值中枢时进行增减仓。从本质上讲，均值回归是社保基金资产配置的核心思想。

　　最后正如Ο价值投资之父本杰明·格雷厄Ρ姆所言：“市场长期来看是一台称重机，短期来看是一‎台投票机。”

€　　这话的意思就是好公司业绩好，决定了长期的趋势是向上的。很多优质龙头股在历史上出现过很多次的大跌，Ê但是没有一次不创新高的，这点我们是要坚定信心。这也是做价值投资的基础，就是当优质龙头股被错杀的时候，可以坚定的持有ਫ，甚至可以逢低加仓优质龙头股或者是优质龙头基金。

　　股价短期是投票机，完全是买卖ૄ双方博弈的力量Μ，这就存在很多非理性的因素了，与઩基本面并没有直接联系。

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