∗“是一种暴力且隐蔽的手段”એ
已经运行多年的场外期权±业务，因为与个人投资ટ者绝缘而显得有些低调，但突如其来的一则传言将场à外期权放在了聚光灯下。
8â月8日晚间一则“多位基金经理做场外期权被查”传言迅速搅动了整个∏基金业，其中提到涉及了多家公ૉ募基金公司，尤其具体写到某头部公募旗下的基金经理被“带走”。
第一财经记⊗者随后向多家头部基金公司进行求证，但多位内部人士都进行了否认。‹目前尚未有∅基金公司进行正式回应。
ćd;有华南公募基金人士表示，“这个传言说涉及三百多位基金经理，属实有些离谱”૧૦。
另一家公募基金人士收到记者采访时直接予以否认，“ર与我们公司无关”૩。
一位基金经理ਊ向记Ÿ者明确表示：“如果基金经理已经在公募基金公司任职，是不能参与场外期权的。因为公募基金的底层逻辑是代客理财、普惠金融，职业操守是不允许做这件事的。如果真的私下去做，是属于违规的。”
ε 同时，该基金经理指®出，“场外期权普遍存在杠杆，条款也不是标准化的，是根据è需求定制，非常灵活化，收益高但风险也很大；其次，场外期权品种丰富，标的广，’花招’也会多一些”。
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但也有一位衍生品业内人士则对记者表示：“这些事情是网友爆料，目前暂时没有证据。不过这个’玩法’在市场上曾经是存在过的，但因为不够透明，所以场外期权的执法难度较大。”
该人士进一步表示，衍生品投资是¿比较复杂的，专业化要求较高，现在很多基金经理可能自☜己都玩不明白，需η要深耕这个行业。
一位业内人士向告诉第一财经，过去ભ基金经理是可以开展场外期权业务的，但因为出现太多老鼠仓👽事件，现在“有很多限制”。
那么基金经理开展场外期权是如Ǝ何获利的呢þ❄？
上述业内ó人士向记者举例૮介绍了基金经理开展场外期权业务的具体过程。ૣ
“比如，某基金经理建仓之前，先通过场外期权通道（一般是 私募）在券商下单看涨期权（杠杆普遍在10倍以上），以此计算，建仓后如果某票涨幅50%，场外期权的涨幅可能超过500%，是一种暴力且ਠ隐蔽的手段。”他告诉记者，大部分国内☞股票一般做看涨期权，因为相比之下看跌期权不好做，不容易去融券、不容易对冲。而看涨期权，有些可以通过股指或买个股对冲看涨期权风险。
“基ψ金经理是不能通过未公开信息交Ω易股票从而牟利的，但通过期权业务他们可以绕开监管为个人获利，因为买期权是不ઽ会在任何公开平台上显示信息的。”另一名业内人士表示。
另有从事量化业务τ的人士对记者表示，在四五年前有基金经理在外面利用私募和期权做内幕交易的情况，最近是否还有不∅太了解，“场外期权业务合同经过法律文件，一层一ⓗ层隔，很难去查”。
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