硅料龙头发力

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　　每经记者 范芊Κ芊 ã 胥帅    每经编辑 梁枭    

　　8月19日，A股光伏板块发生巨震，尤其是组件厂商跌幅明显。硅料及电池双龙头通威股份（SH600438）则逆势上涨，今日收盘价为♤59.96元/股，上ૡ涨4.88%，市值੓升至2699亿元。

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　　消息面上，近日通威股份旗下全资子公司通威太阳能（合肥）有઩限公司拟中标华润电力3GW光伏项目光伏组件设备集采。这ⓛ被市场视为通威股份将切入组件赛道。

　　对此，通威股份相关人士对《每日经济新闻》记者表示，基于目前国家双碳目标要求和行业一体化发展趋势加强，È公司也会顺∑势而为，考虑૎在组件业务上做进一步论证规划。“公司自2013年收购合肥赛维时即有部分组件产能，并在此基础上一直保持着研发推进和少量扩产，也积累了一定的技术与市场基础。”

　　通威股份拟中标组件项目，组৻件κ厂સ商股价应声下跌

　　8月19日，A股光伏⁄板块发ૉ生巨震，尤其是组˜件厂商跌幅明显。

　　千亿市值组件龙头天合光能（SH′688599）盘中最大跌幅超16%，截至当日收盘，天合光能报72.19元/股，总市值为1565亿元♦，较18日收盘市值跌去超270亿元，其他组件厂商如隆基绿能（SH601012，股价56‾.12元，市值4255亿元）今日盘中最大跌幅超8%，晶澳科技（SZ002459，股价69.07元，市值1626亿元）更是盘中触及跌停。

　　资本市场组件厂商普跌，背后的逻辑是什么？消息面上，8月17日，华润电力公示第五批光伏项目光伏组件设备集中采购中标候ϒ选人，第一中标候选人为通威太阳能（合肥）有限♪公司，投ઞ标价格为58.27亿元。根据招标公告，此次华润电力集采规模为3GW。通威太阳能（合肥）有限公司是通威股份的全资子公司，因此此次中标公示也被市场认为其将切入组件赛道。

　　目前，&#25d0;通威股份在光伏产业的布局仅涉及硅料和电池片。在这两大领域内，公司ⓒ已经做到了行业头部。光伏产业链从上到下为硅料、硅片、电池片和组件，因此切入组件对于通威股份而言是在向下游延伸。≡

　　上游向下游延伸，自然会占据成本优势，尤其是在目前硅料价格水涨船高的背景下。Wind数据显示，今年7月底，国产硅料国内价格为296元/千克，一年前这一价格为210元/千克，两年前这一价格为83元/千õ克。从通威股份的业绩也能看出端倪：公司今年上半年实现归母净利润Γ122.24亿元，同比增长312.1઩7%。

　　此外，19日，一硅料企业相ⓐ关人士通过微ઘ信对记者表示，通威股份做组件有一体化优☺势。“硅料+硅片+电池+组件+电站，这是通威的优势。”

ણ　　硅料龙头进军组件υ对行业影ખ响几何？

　　占据成本以及一Φ体化优势的通威股ૡ份切入组件，是否会对行业格局产生影响−？

　　虽然市场反应较大஻，但一大型组件厂商19日相关人士通过微ੈ信对《每日经济新闻》表示，并没有感到通威股份做组件对企业的影响。毕竟现在都在进行组件扩产，即便通威股份不做组件，⊃其他企业也会，“这挡不住啊，行业是透明的”。

　　海通证券分析称，组件格局目前来看还会保持稳定。海外组件渠道的布局需要时间，最重要的组件品牌影响力被海ρ外客户接受需要时间，所以通威目☜前在国内市场取得一定突破，短期看并没有对组件整体格局造੉成冲击。

　　从中º长期૦看，组件由于下游客户分散的特点，本身市场集中度就比上游各个制造环节要低的多，行业第一名的市占率也就在20%左右，而且市占率提升的难度也比较大，因此有新的实力强的企业进入，更多是清扫二、三线组件市场份额，也不会对于前四名组件企ૣ业产生巨大冲击。

　　另外值得一提的是，市场认为此前通威股份一੩直对外ⓨ宣称∫坚持专业化分工，而此次切入组件赛道开始一体化运作又有什么原因？

　　19日，通威股份相关人士通过微信向记者表示，公司长期ν以来一直坚持专业分工，协同发展的经营理念，聚焦ૌ高纯晶硅和太阳能电池业务环节，为合作伙伴提供高质优价的产品。未来公司也将继续提升高纯晶硅和太阳能电池的核心竞争优૦势及市占率，继续为产业链合作伙伴做好贡献。

　　“在组件方面，公司自2013年收购合肥赛维时即有部分组件产能，并在此基础ૄ上一直保持着研发推进和少量扩产，也积累了一定的技术与市场基础。基于目前国家双碳目标要求和行业一体化发ਖ਼展趋势加强，公司也会顺势而为，考虑在组件业务上做进一步论证规划。”上述通威股份相关人ી士称。

　　一位接近通威股份相关人士也通过微信ૌ♠对记者表示，通威股份思考过组件੫业务，当前光伏企业进行一体化生产时，通威股份也在评估这一模式。

　　显然，一体化生产已成为光伏行业大势所趋。今年以来，硅片龙头TCL中环（SZઐ002129，股价53.78元，市值1738亿元）、天合光能等也陆续宣布进军布局一体化产能，一方面Ä一体化布局有利于保障供应链安全，另一方面虽然目前某些环节毛利率较高，但一旦供需平衡后价格就会下跌，一体化布☎局有利于提高抗风险能力。

　　封&#25a1;面图片来源：摄图网-501458635ત∀

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