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Î ૧ ⌋来源:观点地产网
利用各£自的家族信托代管持股在很多大型上市ਬ公司非常普遍ⓥ。
观点网ζ一则受托人变更公告મ,隐约揭下了奥园郭氏家族信≠托的一层面纱。
8月26日,中国奥园与奥园健康联合宣布,接获来自中ਪ国奥园执行董事、主席兼控股股东及奥园健康控股股东郭梓文通知,由于原受托人在新加坡的业务运营进行内部重组,Thτe Golden Jade Trust(家族信托)的委托人(即郭梓文与其配偶江敏儿²)近期完成更换受托人。
The GoôldΔen Jade Trust的财产授予人为郭梓文及其ૢ配偶江敏儿,该家族信托通过Sturgeon Limited间接持有中国奥园及奥园健康的股权。
而受托人则是以ਗ਼信托∀财产所有权人的身份和名义履行受托人职责,信å托的功能和目的依赖受托人的行为得以实现,也就是为全权家族信托The Golden Jade Trust的受益人以信托形式持有权益。
Ċb;在实操中要将企业股权装入家族信托,由于我国还没有建立股权家族信托的登记制度,一般来说,需要委托人先将资金交付信托公司设立家族信托,并通过该家族信托持有标的公司相应的份额,实现家族信托对股权દ的持股。
据公告,原受托人J.Safra Sarasin Trust ÍCompany(Sing∞apore)Limited已辞任该家族信托的受托人,First Advisory Trust(Singapðore)Limited已获委任为新受托人。
œ 观点新媒体了解到,The Golden Jade Trust原受托人为J.Safra Sarasin(瑞士萨拉兴银行),它是在1841年成立的一家瑞士私人银行,总部位于巴塞尔,目 前由巴西萨夫∞拉集团控股。
ËJ. Safra Sarasin为私人和机构客户∃提供投资咨询,资产管理和投资基金,还提供进一步的投资,企业融资和财务分析服务ਨ。
而First Advisor◐y Group这一家列支敦士登的信托公司成为郭氏家族信托新受托人,这一机构亦是列支શ敦士登历史悠久的信托服务供应⇑商之一,并在该国处于领先地位。
Ë 创建于1954年的 First Advisory Group ૧既不拥有银行,也不在公司旗下管理资产૦,这使得客户可以得益于没有任何利益冲突的独立咨询服务。
根据公告,作为将家族信托的资产归属于新受托人安排的一部»分,Asia Square Holdings Ltd(作为Sarasin的代名人及受托人,以受托人身份为家族信托的受益人持有中国奥园及奥园健康股权)已将Sturgeon的全部股权转让予Arowana Holdings Limited(First Advisory的代名人),中国奥园Ñ及奥园健康的股权架构并无任何其他变化。
在地产ⓔ圈,利用家族信托代管持股在很Î多大型上市公司非常普遍,主要是家族信托能实现的“资产保全、专款专用、价值永续”Â,让财富传承平稳有序。
奥园郭氏信托之外,龙湖吴亚军、融创孙宏斌、SOHO潘石屹以及之前新城王ⓔ振¦华等,都早早设立了家族ⓣ信托。
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观点新媒体获悉,基于信托财产独立性π,家族信托能实现的核心功能主要包括财富的保护、分配和传承这三个部分。
财富保护方面,家族财富面临的风险多样,如死亡可能带来的遗产分配风险,离婚可能导致的财产分割风险以及债务风险等。而信托财产独立性可以有效隔સ离、防范以上风险的发生,高净值人士设置婚前财产保护信托后,可以实现婚前财产的隔离和保密,即使发生婚变,家族信∑托里面的财产也不会被作为夫妻共同财૨产而被分割。
最为人熟知的便是龙湖吴亚军的家族信托,早在2008年龙湖上市之前,吴亚军就通过家族信托完成了股权分隔。吴蔡通过同一信ζ托公司各自设立了家族信托,并将上市公司股权分别转移其中。所以,吴亚军和蔡奎都不再直接控制公司股权,但通过吴ਲ਼氏家族信托和蔡氏家族信托分ü别控制。
信托资产的独立性起到防火墙作用,受益于此,☎可以避免因创始人婚姻破裂而可能引发的股权变动,化¢解对上市公司的影响。
2013年,吴亚军再正式成立自己的家族办公室——双湖资本(Wu Capital,以吴亚军家<族ਭ的姓氏命名),这ૄ也是中国大陆真正意义上的第一个企业家资产体系化的家族办公室。
除了财产保护,家族信托还可实现‾人的保护。通过信托所有权与收益权分离机制,家族信托可实现不善或不能控制财富的家族成员,在无须或无法触碰家族财产的前提下,却能享用家族财富,以实现对需要特别保护的家族成员«提供有力保护。
第二ર个核心功能是财产分配,家族信托作为一种财富分配工具,分配对象、分配方式等的灵活性 ,让家族信托可以避免遗嘱等工具的不足,实现分配π的定纷止争,又可通过财富的合理分配切实发挥财富的正能量。
另外,如果投资人及早设立家族信托,提前精心规划好传承对象、条件、☻金额等的设定,还ⓟ能避免复杂的继承程ì序,实现财产的代际传承、隔代传承。
近几年,家族信托作为家族财富传承工具,实现快速增长。数据显示,2020年后平均每月都有百亿规模家族信托成立。截至2021年末,家Ð族信托存量规模达3494.81亿છ元,同比增长近30%Õ。
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ਜ 值得关注的是,全´球众多富豪更青睐选择在离岸地设立家族信托,作为资产配置避风港和财富传承的工具。
离岸家族信托(委托人以合法拥有的境内外财产(包括资金、不动产和股ૣ权等权益性资产)在离岸地ૌ(基本为离岸金融中心)设立),一般适用离岸地法律法规的家族信托。
有分析指,离岸地的政治Æ经济环境、法律和税收环境相对于在岸♪地有某一或诸多的优势,如更加宽松的税收环境ý、更加灵活的法律规定以及更加注重信息保护等。
而且,离岸家族信托的投资ë策略σ主要将资产配置在高信用¥评级债券,以及跨周期的投资项目,尽可能分散投资风险的同时降低资产净值波动性,实现财富的长期保值。
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